統一龍馬基金六月份操作策略

6月底台股再創新高，雖然月中曾一度受到聯準會FOMC會議擾動。因FED官員們 對升息預期，相較於3月時的2023年前不會升息的看法，明顯偏向鷹派。促使美債殖利率跳漲、黃金下滑、美元上漲，美股也出現大幅震盪拉回，牽動外資對台股 大幅賣超，使得科技股走弱。但鮑爾出席國會聽證會，持續釋放偏鴿派言，淡化市場對通膨的擔憂，加上10年期美債殖利率也從1.74%峰值，回落至1.49%左右，以 及美國通過6000億美元基建方案，激勵工業、基建概念股走升，美股再度走揚，NASDAQ指數續創新高，台股也在6月底創下17797點歷史新高。

基金6月採取高持股策略，逢低加碼績優成長股，並調節漲多傳產股。展望未來， 企業獲利佳及Fed寬鬆貨幣政策未轉向前，類股輪動持續，指數有機會挑戰19000點。操作策略採高持股，並伺機加碼展望佳跟財報優於預期公司，以及第三季進入 旺季的電子股。惟需關注Delta 變種病毒疫情是否擴大，以及8月JacksonHole全 球央行年會，Fed是否開始討論縮表計畫，進而衝擊國際市場行情。

主要持股相關產業檢討

晶圓代工：產能吃緊短期未能解決，價格漲勢確立，毛利率拉升將漸顯現。

載板(ABF)產業：受網通、車用、物聯網，尤其高速運算需求提升，帶動ABF需 求增加，預估供不應求狀況將持續到2023年，價格持續調漲，毛利改善。

蘋概股：7月進入新機拉貨潮，供應鏈業績將明顯成長，加上股價基期低有機 會隨業績推升。

網通族群：伺服器產業下半年回溫，相關供應鏈有不錯業績動能，隨著5G應 用擴大，相關供應鏈將持續受惠。