富足退休，要靠自己！

本文由德盛安聯投顧提供

您可以不費心理財賺大錢，但是不可以不準備退休金！由於全球人口結構普遍邁向高齡化、少子化，加上未來生活物價、醫療費用只會比現在高，若沒有足夠的退休金，想在這個世代好命退休，恐怕不容易。如果你以為可以像以前年代一般，養兒防老、靠企業及政府退休金過下半輩子，恐怕不足以支應全部所需，因為這個時代，養兒不再是投資，而是負債；企業及政府提供的退休保障，只能應付部份退休需求，我們已經邁入想富足退休，要靠自己的時代！

退休金三大金柱 個人金柱最重要

德盛安聯投顧總經理許慶雲表示，針對退休後的老人經濟，OECD曾提出由政府、企業及個人支撐起的三大退休來源，我們可稱為「退休金三大金柱」。第一金柱為政府主導的強制性保險或年金，如國內勞保老年年金即是；第二為企業單位為其雇員每月提撥的退休金，如國內的勞退金；不過，許慶雲認為，最重要的是個人準備的第三根金柱。因為，只要試算一下，即可知道光是靠政府及企業的退休金實在無法負擔長久的退休生活！在現有制度下，工作30年後退休，以上兩者合計大約只能領到300~400萬元之譜，而按照一般統計，退休後考量物價上漲、醫療費用、晚年年數等大約需要一千萬元才能安享餘年，也就是說，個人要另行準備不足的六、七百萬元退休金，因此不可不重視。

理財目標不再只是賺幾桶金 充裕的退休金準備為首要

許慶雲進一步表示，在退休金準備成為理財大事後，理財觀念也要有所改變，因為長期的退休金準備理財策略，將不同於傳統的賺幾桶金、幾百萬的短期目標。舉例來說，年輕人由於可以忍受較高風險，因此可以設定幾年時間以積極型投資工具衝刺第一個百萬元，不過這對於接近退休的投資人來說，就不適合高報酬、高風險的理財工具，而應以賺取穩定收益、保護投資本金為主。因此，從年輕到接近退休的準備過程中，應該依據不同年齡，調整不同的資產配置，達到控制投資組合風險、追求長期資本累積及報酬的退休金投資訴求。

合適投資工具 借力使力

長遠的投資計劃更應重視投資工具的選擇。許慶雲認為以退休或長期理財規劃為目標的金融商品，大致上可以追求絕對報酬基金，以及目標日期型基金為核心投資。

由於退休金準備強調的是資產的累積，較不容許承擔資本損失的風險，因此以所謂的追求絕對報酬基金－即以控制投資組合風險為主，並追求一個區間的絕對報酬，是不錯的投資工具，常見的是運用財務工程技術投資於股、債市的計量模組基金。但是，與報酬相隨的即是風險，因此，許慶雲建議投資人仍需注意，要依自己距離退休的不同時期的風險承受度，適時轉換不同風險/報酬型態的絕對報酬型基金。

此外，所謂目標日期基金，則可彌補投資人無法適時轉換投資標的缺點。因為，目標日期型基金的資產配置，通常隨目標日期的到來而調整，距離目標日期愈遠，投資在高風險性資產的比重較高，而隨著目標日期的到來，則逐漸增加低風險性資產的比重，可達到初期重獲利，後期重增值的訴求，可說是退休理財絕佳的投資工具。

許慶雲表示，長遠的退休金準備，除了在理財上選擇合適的投資工具借力使力外，最重要的是持之以恆的投資。想要擁有美好的退休生活，現在就要開始準備，且越早開始效果越大，因為時間是退休金準備的最好朋友。