統一奔騰基金十二月份操作策略及展望

中美貿易協商達成第一階段協議，雙方衝突減緩，有利全球政經局勢發展。全球三大央行維持貨幣寬鬆政策，ECB重啟QE，日本央行維持QE，美國為紓解市場流動性緊俏，自10月起啟動每個月600億美元的購債計畫，市場資金流動性充沛，有利全球股市動能。目前美國的充分就業仍是經濟成長的主要支撐，美國經濟成長只是放緩，景氣並未進入衰退，尤其是在FED重啟擴表，美國ISM製造業指數可望落底回升，對股市仍正向看待。
台灣為中美貿易戰轉單受惠國，在台商回流投資挹注下，2020年台灣GDP表現有機會優於去年，而台股在全球資金寬鬆動能推動下，可望維持高檔。中國積極推動5G基地台佈建，美國防堵華為力道持續，中國的去美化政策對台廠受益大，使今年首季5G相關供應鏈公司營運展望佳。預期台股將維持大區間箱型整理，個股表現格局未變。在操作策略上，宜選股不選市，並嚴格檢視持股，控制持股部位。

主要持股相關產業檢討

自駕車與電動車衍生汽車電子與零組件商機，有利業者營運。
中國鉅資投資興建半導體廠與面板廠，增添台廠商機。
全球Data Center升級與建置所帶來網通硬體設備需求，有利相關業者。
中國積極進行產業面「去美化」政策，台股相關產業鏈公司將大為受益。
5G基建帶動PCB產業質與量的大躍升，有利相關廠商營運動能。
人工智慧(AI)結合高速運算為未來產業發展趨勢，相關廠商受益大。
智慧型手機功能持續進化，多鏡頭與無線耳機為新趨勢，且記憶體與被動元件供需出現吃緊，相關廠商受益大。