元大平衡基金績效檢討與未來展望
2008/4/28 下午 02:59:00 作者：張家瑋
【基金操作檢討】
元大平衡基金至2月績效為0.1%，同期大盤指數上漲11.86%，OTC指數上漲幅度14.34%，平衡整體績效不如預期，主要因國際股市跌多漲少，故避險6-8成，操作較為審慎，使得績效無法有效顯現。本月基金週轉率9.03%，較上月增加0.21%。 回顧二月份以來台股行情，由於美國次級房貸風暴持續發酵、中國遇大風雪，加上消費信心大減，全球股市幾乎跌多漲少。反觀台股由於兩岸關係開放議題因3月總統大選將再度受矚目，使台股重新燃起希望，外資重新歸隊，大盤一路站上月線及季線。 在本波台股上漲過程中，主要仍以兩岸關係開放議題為主軸，加上新台幣大幅升值，原物料、金融、營建及資產類股價表現持續優於大盤，電子股中僅網通優於大盤。 【基金操作展望】 平衡於二月份操作相對保守，在類股輪動快速下，現貨部分保持各類股「精準選股策略」，「固定收益配置」已拉高比例近20%，並搭配7-8成「空頭避險策略」進行下方風險鎖定。 未來在3月總統大選前，台股應以盤整居多，避險策略則以5-8成為避險區間操作。