統一黑馬基金一月份操作策略及展望
2020/2/27 下午 01:56:00 作者:尤文毅
美國製造業PMI指數由去年12月的47.8跳升至元月的50.9,並創下去年7月來新高,隱含美中貿易第一階段協議效益,已大幅提振美國製造業者對未來信心。但武漢肺炎疫情嚴峻,中國各省工廠延後開工,加上各國紛紛對中國短期停航,預期2月份起全球主要經濟活動減緩,且產品生產及運輸上恐有斷鏈疑慮,宜密切追蹤後續影響。在武漢肺炎疫情擴散下,不排除3月份Fed再次進行降息,預期在資金流動性依然充沛下,仍有利股市動能。
中美貿易戰及武漢肺炎疫情,台灣為轉單受惠國,在台商回流挹注下,今年台灣GDP有機會呈現逐季走升,而台股在全球資金寬鬆動能推動下可望維持高檔。中國積極推動5G基地台佈建,美國防堵華為力道持續,中國的去美化政策對台廠受益大,使今年首季5G相關供應鏈營運展望佳。在操作策略上,宜選股不選市,並嚴格檢視持股,控制持股部位。
主要持股相關產業檢討
自駕車與電動車衍生汽車電子與零組件商機,有利業者營運。
中國鉅資投資興建半導體廠與面板廠,增添台廠商機。
全球Data Center升級與建置所帶來網通硬體設備需求,有利相關業者。
中國積極進行產業面「去美化」政策,台股相關產業鏈公司將大為受益。
5G基建帶動PCB產業質與量的大躍升,有利相關廠商營運動能。
人工智慧(AI)結合高速運算為未來產業發展趨勢,相關廠商受益大。
智慧型手機持續進化,多鏡頭與無線耳機為新趨勢,記憶體與被動元件供需出現吃緊,相關廠商受益大,且被動元件受益5G產業高頻高速發展趨勢,有利廠商未來營運。