統一黑馬基金十一月份市場回顧與操作策略
2022/12/16 下午 10:39:00 作者:尤文毅
美國聯準會主席鮑爾11/30發表聲明,自12月開始升息幅度縮減,再加上大陸封控 政策改採快封快解,解除了市場對美國升息與中國封控的不確定性,金融市場以正向反應,道瓊指數已回升逼近歷史高點,預期對台股後勢為正向助益。
雖然聯準會升息可能持續到明年3月或5月, QT亦將持續,資金動能持續萎縮,但產 業面普遍預估明年首季為景氣面谷底,之後景氣逐季緩步回升,幅度不大但下半年優於上半年,全年成長率將不如今年,但仍維持成長。因股市為景氣領先指標,本 季股市已率先表態,走出谷底,持續震盪走高,配合年底12月傳統台股做帳行情,預期指數仍將正向表現。惟兩岸政治風險仍高,外資與長線資金仍未大舉回流,後 續資金動能恐為台股一大隱憂。
「ESG」、「碳中和」政策已成普世價值,綠色能源所衍生的產業發展為未來長期投 資重心,尤其電動車與替代能源所帶動產業結構重整,成為後續追蹤關注重點。
基金看好類股如下:
電動車取代燃油車為長期主流趨勢,有利相關族群廠商營運。
綠色能源概念,在高油價時代更是投資機會所在。
美國加大對中產業制裁項目,有利台廠相關產業公司營運展望。
第三代半導體產業為全球各國發展重心,相關個股未來營運成長機會大。
通膨效應題材升溫,有利金融資產、原物料概念股。
美國大基建計畫,網通、新能源、電動車等產業利多。
AI結合高速運算為未來產業發展趨勢,相關廠商受益大。
因應全球各大DataCenter升級與建置,網通硬體設備需求增加。