行動基金2月投資策略

全球股市連袂狂奔，氣氛雖樂觀，但股價絕對價位已高，行情隨時有反轉修正的可能。經理人認為，隨著資訊及熱錢流竄，波幅加大、循環時間縮短成為新的趨勢，上漲時沒有回檔，下跌時可能也沒有反彈可期。目前來看，營收展望不如預期者增多，PC、消費性產品及手機皆有負面消息傳出，加上台幣急升，對於電子產業年報及首季財報有損，以及兩岸政策緊縮的負面影響，投資風險高。惟市場資金充沛，短線資金不斷在場內尋找標的，預期將造成各股輪動快速，股價呈現區間上下的情況。

以資金流向觀察，部分資金受國際股市帶動，轉入原料及金融類股，由於籌碼面的優勢，預估雖然基本面爭議仍大，但仍可能成為短線資金尋求避險的標的。對此，經理人預計維持9成持股，但將資金依產業比重平均分配，以求風險與報酬機會的平衡。

目前較看好產業仍為TFT、類比IC及LED，由於短期回檔機會大，籌碼面情況也是近期投資重點。