日盛首選基金一月經理人報告
2013/1/22 下午 01:39:00 作者:林ㄧ弘
市場回顧與展望
整體而言美國市場仍處於復甦軌道上,歐洲亦處於調整期,經濟成長無望。日本及中國市場較有變化,日圓的眨值拉動日股上揚,同時亦牽動全球金融市場資金流向。中國則在PMI、服務業PMI、進出口數值及用電增長等數值再三確認了經濟落底後,總算在股市表現上有所改善。展望2013年首月,多數出口廠商處於庫存去化的低谷期,業績面可著墨的題材有限,能見度亦差。然而受惠於流動性的充斥,股市仍可望有所表現。整體市場的訴求主軸不在獲利成長,而在流動性,相關投資思維亦將隨之調整。 操作策略 經理人認為中國經濟調結構後重拾成長,將為2013年的台股投資主軸之一。由於電子產業在上半年普遍缺乏業績題材,因此可望加大資金集中於中概族群的力道。基金伴隨策略調整,目前非電族群佔比拉高過半,並將持續找尋中國投資的新題材。