作者：林彥呈
近年全球政經局勢動盪，隨著美中貿易戰火升溫、生產成本上揚、全球供應鏈重組等因素，台灣對外投資版圖大洗牌，今年上半年對東協投資比重達到18.1%，已經超越中國大陸的17.6%，投資重心也從原本的傳統產業轉向資訊電子產業。
經濟部統計處指出，美中貿易戰火擾亂企業布局，2018年全球外商直接投資（FDI）滑落至1兆3,754億美元，創下金融海嘯以來最低紀錄；2020年又逢疫情肆虐重創經濟活動，嚴重影響企業投資意願，全球FDI直落兆元以下水準，直到全球供應鏈重新布局整建，近2年投資動能才逐漸恢復。
東協連年超越中國 成為全球第二大外商直接投資區域
觀察美中貿易戰前後變化，2018年∼2022年全球外商直接投資比起2013年∼2017年減少1兆7,668億美元，衰退幅度達到20.6%，其中又以美國減少4,372億美元或26.7%，占全球比重下降1.5個百分點最多。
反觀東協增加2,309億美元或36.1%，上升5.3個百分點、中國大陸增加1,409億美元或21.4%，上升4.1個百分點、印度增加597億美元或31.2%，上升1.5個百分點，表現相對亮眼。
根據統計，自2017年起（除2020年外），東協連年超越中國大陸成為全球第二大外商直接投資區域，印度也受各國青睞，於2018年∼2022年躋身全球第6名，比起2013年∼2017年的第14名往前推進8名。
資料來源：經濟部
中國、東協、印度各有利基
經濟部分析，儘管受到美中貿易爭端及供應鏈移轉困擾，但中國大陸憑藉著龐大內需市場，仍然持續吸引外資，外商對中國大陸直接投資金額於2008年突破千億美元後，大致呈現逐年成長之勢，成為支撐中國大陸經濟發展的重要因素之一，2021年增加21.2%，一舉衝破1,800億美元大關，2022年續增4.5%，達到1,891億美元。
東協則是具有龐大人口紅利，以及鄰近中國大陸方便進口原料和零組件優勢，外商直接投資金額於2010年跨越千億美元門檻後，幾乎每年都維持在此之上的水準。
2020年面臨疫情干擾，投資金額降至1,194億美元，但受惠疫後全球供應鏈移轉加速，2021、2022年投資額分別達到2,136億美元及2,223億美元，連續2年寫下歷史新高紀錄。
資料來源：經濟部
至於印度，受惠於勞動力充沛，內需市場規模可觀，加上政府積極推行相關政策招商引資，外商直接投資金額於2019年突破500億美元，而且2020年在全球經濟受到疫情重創之下，投資金額仍然逆風高飛，竄升至641億美元，再度締造歷史最高紀錄。
到了2021年，在比較基數偏高下年減30.1%，投資金額降至448億美元；2022年重回成長正軌，投資金額494億美元，增幅超過10%。
台灣對中國投資驟減
經濟部指出，長期以來中國大陸位居我國對外投資首位，2011年占整體對外投資比重曾達83.8%歷史高峰。近年隨著生產成本上揚，加上美中對峙升高，2018年∼2022年對中國大陸投資比起2013年∼2017年驟減40.3%，占比下滑16.4個百分點。
美中貿易戰後，台商配合客戶要求移轉中國大陸產能，東協成為台商調整投資海外布局的首選，美中貿易戰前後5年對東協投資增加40.9%，占比上升7.6個百分點，對美國投資增加277.1%，占比提升7.5個百分點，對印度投資也大幅成長三倍有餘。
資料來源：經濟部
從時序上來看，2018年美中貿易戰開打，我國對中國大陸投資降至85億美元，為2010年後最低；2019年投資金額腰斬至42億美元，再創2002年以來新低紀錄。
隨後，由於新冠疫情肆虐，加上美中爭端趨使全球供應鏈重組，2020至2022年的投資金額都不到60億美元；2022年下半年至今，受制於全球通貨膨漲、終端需求不振，直接影響廠商生產布局與擴建產線速度，投資動能仍然呈現緊縮態勢。
資料來源：經濟部
東協躍居台灣對外投資地區首位
另一方面，近年我國對東協投資金額大致維持在25億美元上下，2021年受惠於對新加坡的批發及零售業、金融及保險業投資挹注，投資規模成長超越一倍，達到56億美元，2022年回落至47億美元，仍為歷年第三高水準。今年上半年投資金額為20億美元，超越中國大陸，躍居我國對外投資地區的首位。
經濟部說明，有別於我國對中國大陸、印度投資高度集中於製造業的情況，2018年∼2022年我國對東協投資的行業以製造業占38.2%名列第一，金融及保險業占23.5%、批發及零售業占22.3%次之，業別分布相對平均。
若再細看製造業項下中業，更可發現我國對東協近年投資重心，已經由傳統產業為主轉向資訊電子產業。
舉例而言，2013年∼2017年仍以基本金屬業為主，占比達46.2%居冠，但在美中貿易戰後，2018年∼2022年以電子零組件業占27.6%為首，電腦電子產品及光學製品業占12.2%次之，基本金屬業則落居第6位。
資料來源：經濟部
今年對印投資 有望挑戰近5年新高
經濟部也提到，2018年我國與印度簽署雙邊投資協議，有效推升我國對印度投資動能，投資金額於2018年跨越億元門檻，達到3.6億美元的歷史高峰，此後逐年投資金額都維持在億美元以上水準，今年上半年已經超過1.3億美元，預期全年應有機會挑戰近5年以來新高紀錄。
經濟部強調，面對近年美中衝突日益激化，全球化發展出現新變局，東協、印度等新興經濟體因為各擁利基，成功吸引各國廠商前往投資，全球新興生產聚落逐漸成形。我國也在這波全球供應鏈轉移的浪潮中，藉由產線多元分流布局，一方面擴大經貿實力，同時降低過去高度集中於中國大陸投資生產的風險，有效強化供應鏈韌性，確保經濟安全。