作者：林彥呈

「好享退」滿兩年了，這項全民退休自主投資實驗專案，當初是由金管會提出，集保結算所、投信投顧公會及證基會共同主辦，並在基富通平台上推行，才剛問世就掀起一波投資風潮。歷經這些日子以來的市場波瀾，「好享退」究竟繳出什麼樣的成績單呢？

留存率88%，基金新手也能輕鬆入門

根據基富通統計，當初超過10萬人報名「好享退」，實際參與4.1萬人，兩年後的今天還剩下3.6萬人，留存率高達88%；每月扣款金額3.25億元，只比當初少了2,500萬元，減幅約為7%，但持續投資的民眾，平均每筆扣款金額逆勢增加9%，凸顯對這專案懷有信心。

觀察「好享退」投資人的輪廓分析，男性占比45.3%，女性則為54.7%；職業別前三名依序為製造業（16.9%）、服務業（14.2%）、公教（13.5%）。

此外，有31.6%客戶年齡落在51∼60歲，27.9%為41∼50歲次之。年收入以70∼120萬元區間占比最高，而有35.3%以上的民眾投資經驗未滿五年，顯見這些經由專家嚴選的專案產品，基金新手也能輕鬆入門。

至於大家最關注的績效方面，根據晨星統計，「好享退」九檔基金兩年來的定期定額績效都是正值，其中又以國泰2049目標日期組合基金的21.4%最高，安聯四季成長組合基金19.1%居次，國泰2039目標日期組合基金18.9%名列第三。

黃天牧：保持耐心與紀律，是維持財富的關鍵

金管會主委黃天牧日前出席「好享退」成果發表會時指出，雖然參與人數比起原先少了一些，但這不離不棄的3.6萬人，面對全球股市起伏不定，依然維持紀律定期定額，兩年堅持下來，至今收穫都不錯。

他強調，不論外在環境如何變化，保持耐心與紀律，「雖然未必可以致富，但至少是維持財富的關鍵」，當股市不好，不要急躁想著退出市場，透過定期定額，累積未來退休所需資金，是很重要的精神。

觀察近年資本市場的氛圍轉變，黃天牧有感而發，「迷因股」人氣急速竄升，卻不見得擁有良好的基本面，投資人必須承擔極高風險，尤其許多年輕朋友積極投入市場，但個性可能不夠沉穩，還需要時間歷練。

「小心不要影響個人信用」，黃天牧語重心長勸世，投資不是羊群效應，應該借鏡「好享退」實驗成果，利用耐心、紀律逐步累積財富。

集保結算所暨基富通董事長林修銘指出，很多人都是親身投入之後，才知道定期定額的好處。當初將這個專案實驗期間訂為兩年，就是為了讓投資人養成紀律投資的習慣，如果兩年不贖回也不終止扣款，就可以享有零手續費、低經理費的優惠，期滿後持續投資也能繼續享有。

投資人觀念改變是「最大成就」

基富通總經理黃致淵表示，退休理財議題已經講很多年了，卻總是沒有好的商品可以落地，感謝安聯、群益及國泰等三家投信業者，「利益放一邊，公益擺中間，大家一起走到今天。」

然而，這兩年的市場行情用「瘋狂」二字形容也不為過，未來總不可能天天過年。黃致淵說，績效數字固然重要，但他們最大的成就，其實是看到投資人觀念逐漸改變。

他回憶，當初「好享退」先推目標風險型基金，民眾可以自行選擇積極、穩健或保守類型，隨後推出目標日期型基金，一開始賣最好的是「2029」，因為多數投資人都認為「幹嘛綁這麼久，到時候我在哪裡都還不知道」，後來一年，變成「2049」賣得最好。

另一方面，客戶主要年齡層也從41∼50歲下修至31∼40歲，原本大家還很疑惑「現在需要準備退休理財嗎？」兩年後的今天，客戶問的都是「我該選擇哪一檔？」

黃致淵強調，從這兩年的實驗成果也可看出，定期定額、紀律投資才是退休理財的好方法，而且愈來愈多人可以接受，「這是觀念轉變的大勝利！」