《鉅亨趨勢高手》用基金養自己的月退俸

提供機構：鉅亨買基金

我有一位長輩，國小校長退休，她的先生也擔任教職，三十年來培育了無數學子，加上熱心公共事務，夫妻倆在地方上很有人望。我有空就會去請安，也聽聽看她對教育與時事的最新看法。

最近一次，她跟我聊到了近來的年金改革。她有很多老同事反應很激烈，但她向來覺得錢夠用就好，而且她也認同國家財政是一切的根本，但她擔心族群對立在擴大，而老師無端被貼上了肥貓的標籤也讓她覺得沮喪。還有一個重點，近年來少子化趨勢已經讓孩子愈來愈難管教，福利再降可能讓人才更不願投入教育事業！

話題一轉，她說她很不喜歡老師上班炒股，用基金理財雖然是好辦法，但如果要教公教人員理財一定要愈簡單愈好，而且不要「太衝」！

回來後，我仔細想了一些方法，後來覺得透過「定期定額養大配息基金」會是最可行的方式之一，而且重點是，執行上一點也不難！簡單用三個字的口訣來涵括，那就是「選、養、轉」。

定額養大配息基金示意圖

資料整理：鉅亨投顧。

一 、選定：1檔同時有累積、配息級別的債券型基金

先選擇一檔中長線表現出色、費用合理，而且必需要同時有「累積型」與「配息型」的債券基金，最好是全球新興市場債券基金或全球高收益債券基金，至於判斷基金績效好壞的關鍵，這篇文章「挑配息基金 必看三撇步」可以提供一點幫助。

所謂新興市場債券 (Emerging Market Bonds)是指由新興市場國家或公司所發行的債券；而高收益債券型基金，便是投資在「高收益債券」的共同基金，透過基金分散投資於多家高收益債券，以達到分散單一公司債券投資的風險，同時也讓投資人享受高配息的收益。（資料來源：投信投顧公會網站）

二、養大：展開長線定額投資計劃

第二步，就是鎖定上面的累積型基金，開始展開長線的定時定額投資。你可能會問，剛提到的新興市場債券或高收益債券基金，都屬於利息高但波動風險也比較大的基金類型，直覺上並不適合當做退休投資標的不是嗎？

但別忘了，這是一個長線的定期定額計劃，這種投資方式讓進場時間點分散到數十個月，甚至數百個月（以每月扣款為例，10年就是120個進場點，20年就是240個進場點），從技術上已大幅降低了「買貴」的風險。

三、轉換：退休後，整筆轉換至配息基金

等到退休時間一到，便可把多年來養大的這檔「累積型」基金，一次轉換到同檔的「配息型」產品，由於是同一系列的基金，轉換的手續費非常低，最快從轉換後的下個月開始，就可以開始領到自己一手養大的基金所貢獻的另類「月退俸」了。

舉個例子，簡單套用前面提到的「選、養、轉」口訣，假設預定今年1月退休的李主任，在10年前選擇了「施羅德環球基金系列-環球高收益A1類股份-累積單位（美元）(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息可能涉及本金)」進行每月2萬元的投資，到2016年底，伴隨資金投入與資本的增值，這10年裡會養出現值324.7萬元的部位，然後在今年初便可轉換到同基金的配息型級別。

按照晨星的統計，這檔基金過去12個月的年化配息率約5.8%，也就是說，如果它配息率沒有太大的變化，李主任每月可以從這檔基金領到的另類月退俸約1.57萬元。當然，上面提到的基金只是舉例示意，並沒有推薦的意思，只要你做點功課，也可能找到表現出色的基金產品。

重點是，上面所說的這個投資術，不止門檻不高而且執行簡便，關鍵在能不能持之以恆、不受市場波動而堅持扣款；只要中途停扣，所謂的月退俸，當然就只是空中樓閣了！

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投資於Rule 144A債券，境內高收益債券基金最高可投資基金總資產30%；境內以投資新興市場國家為主之債券型基金及平衡型基金最高可投資基金總資產15%；境外高收益債券基金可能有部分投資於美國Rule 144A債券，該債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險。

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