消費具韌性 輝達/美超微嗨 費半漲逾4%
2024/8/16
7月美國零售銷售報告暗示消費者仍具韌性、緩解經濟瀕臨衰退的疑慮，美國四大指數15日全面跳高，由半導體類股領軍大漲。
道瓊工業平均指數8月15日終場跳空上漲1.39%(554.67點)、收40,563.06點，創7月31日以來收盤新高。那斯達克指數跳空上漲2.34%(401.89點)、收17,594.50點，創7月31日以來收盤新高，觸及50日移動平均線(17,576.45點)。標準普爾500指數跳空上漲1.61%(88.01點)、收5,543.22點，創7月23日以來收盤新高，重返50日移動平均線(5,460.18點)。費城半導體指數跳空大漲4.87%(240.04點)、收5,173.38點，創7月31日以來收盤新高，重返100日移動平均線(5,078.83點)。
最新公布的報告顯示，7月零售銷售額月增0.1%、遠優於6月的月減0.2% (下修值)，緩解了上週7月非農就業報告顯示失業率跳升引發的經濟衰退憂慮。不只如此，截至8月10日為止當週，首次申請失業救濟金人數也大跌7,000人至227,000人，創7月初以來新低。
以上兩份報告暗示，即便通膨開始趨緩，經濟依舊有撐。市場對9月降息兩碼的期待，在上述報告公布後持續回落。
芝加哥商業交易所(CME) FedWatch工具顯示，聯邦基金期貨投資人15日預測，聯準會(Fed) 9月18日降息一碼至5.00~5.25%的機率從一天前的64%躍升至74%，降息兩碼至4.75~5.00%的機率則從36%續減至26%。
U.S. Bank Wealth Management證券策略長Terry Sandven指出，憂慮之牆開始瓦解，因為市場信心增強、經濟基本面也支持投資人冒險。他說，零售銷售優於預期、消費者物價指數(CPI)也在可容忍的範圍，顯示基本面與上揚的股市具有一致性。
公債殖利率應聲跳高、價格走軟。MarketWatch報價顯示，紐約債市15日尾盤時，對Fed貨幣政策較敏感的美國2年期公債殖利率大漲15個基點至4.099%，創8月10日以來最大單日漲點、並創8月1日以來收盤新高；10年期公債殖利率也跳漲10.3個基點至3.924%，創8月6日以來最大單日漲點。(註：公債價格與殖利率呈現反向走勢。)
長天期公債ETF走勢疲弱。iShares 20年期以上美國公債ETF(iShares 20-plus Year Treasury Bond ETF，代號為TLT.US)下跌0.81%、收97.10美元。Direxion每日三倍做多20年期以上美國公債ETF (Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares，代號為TMF.US)下跌2.53%、收56.93美元。
個股變化方面，美國零售巨擘沃爾瑪(Walmart)公布的第二季每股盈餘、營收皆擊敗華爾街預期，同店(開店一年以上)銷售額年增率達4.2%、優於市場原先預估的3.4%，股價應聲大漲6.58%、收73.18美元。由於Q1、Q2財報皆優，因此沃爾瑪還決定上修全年財測。
沃爾瑪競爭對手Target、Costco同步勁揚4.35%、1.7%。
輝達(Nvidia Corp.)勁揚4.05%、收122.86美元，重返50日移動平均線(120.27美元)，創7月22日以來收盤新高。輝達晶圓代工夥伴台積電(2330)ADR同步上漲2.35%、收173.96美元。Google前執行長施密特(Eric Schmidt)在史丹佛大學本週發布的學生演說中表示，大企業聲稱他們需要將200億、500億甚至1,000億美元投入基於輝達晶片的AI資料中心，這些資料中心的建造成本最高將達3,000億美元。
英國金融時報15日引述未具名消息人士報導，英特爾(Intel Corp.)與軟銀集團(SoftBank Group)協商的AI晶片製造合作案，已於最近幾月破局。這暗示，就算輝達次代Blackwell晶片出貨可能延遲，也沒有甚麼競爭對手能夠趁虛而入。英特爾終場仍勁揚3.87%、收20.69美元。
Nike大漲5.7%、收82.50美元，創6月27日以來收盤新高。華爾街知名億萬富翁對沖基金經理人艾克曼(Bill Ackman)透露，第二季已建立Nike全新部位。市場謠傳，Nike可能是繼星巴克(Starbucks)之後，第二個被維權投資者盯上的目標。
「金融巨鱷」索羅斯(George Soros)第二季(4-6月)新買進蘋果(Apple Inc.)、AI伺服器及儲存技術大廠美超微電腦(Super Micro Computer)等科技類股，同時拋售一些大型工業類股。另外，分析人士認為，美國投資大師華倫巴菲特(Warren Buffett)減碼蘋果行動應該差不多結束了。蘋果、美超微聞訊分別勁揚1.35%、8.59%。