Tesla、博通抵銷銀行/能源疲勢 費半彈
2024/9/11
美國大型科技股走強、抵銷美國各大銀行發表的一系列保守評論及能源類股的疲軟走勢，美國四大指數漲多跌少。
道瓊工業平均指數9月10日終場下跌0.23%(92.63點)、收40,736.96點。那斯達克指數上漲0.84%(141.28點)、收17,025.88點。標準普爾500指數上漲0.45%(24.47點)、收5,495.52點。費城半導體指數上漲1.19%(54.89點)、收4,680.67點，連續第2個交易日反彈。
摩根大通(JPMorgan Chase & Co.、通稱小摩)總裁Daniel Pinto 10日在一場金融會議坦言，該行對2025年的淨利息收益(net interest income，NII)預估值過於樂觀，主因聯準會(Fed)即將展開降息循環。美國銀行(Bank of America Corp.)則預測，投資銀行部門表現將不如華爾街原先預期。高盛(Goldman Sachs Group Inc.)執行長David Solomon 9日稍晚才剛暗示，旗下交易單位本季營收將較去年同期萎縮10%。
小摩應聲重挫5.19%、收205.56美元。美銀、高盛同步下挫0.48%、4.39%。
不過，大型科技股領軍上漲。特斯拉(Tesla Inc.)兼SpaceX執行長馬斯克(Elon Musk)10日在接受podcast節目《All-in》專訪時透露，AI超級電腦「Dojo 2」 應該接近明(2025)年底時就能量產，功能近似輝達(Nvidia Corp.)「B200」訓練系統。
另外，德意志銀行分析師Edison Yu將特斯拉投資評等初步設定為「買進」、目標價295美元。他指出，特斯拉不僅僅只是一家電動車製造商，它還是一個試圖重塑多個產業的科技平台，因此值得以獨特的估值架構來評估。他認為，特斯拉「獨樹一幟」(a league of its own)，即將重塑的產業橫跨汽車、能源、行動與機器人。
特斯拉應聲勁揚4.58%、收226.17美元。其他科技巨擘同步反彈。輝達上漲1.53%、收108.10美元。
博通(Broadcom)大漲5.25%、收148.21美元，漲幅居費半30支成分股之冠。KeyBanc發表研究報告指出，蘋果(Apple Inc.)即將出貨的iPhone 16系列產品中，博通很可能是零件供應商之一。
甲骨文(Oracle Corp.) 9日發表最新財報，受惠企業雲端服務需求若渴，上季業績擊敗市場預期。該公司同時宣布攜手亞馬遜AWS，兩強結合可望加乘綜效，激勵股價飆漲11.44%、收155.89美元。
標普500時一大類股中，能源股下挫1.9%、為筆縣最疲弱的族群，主因石油輸出國組織及產油盟國(OPEC+)決定下修2024年、2025年的原油需求預估值。
投資人也在評估選舉風險，前總統川普(Donald Trump)、副總統賀錦麗(Kamala Harris)即將在10日稍晚舉行首輪總統辯論會。投資人已花了好幾個月，分析兩人對於稅制、關稅、政府支出計畫，以及能源、電動車、健康照護等政策的立場。
關鍵的8月消費者物價指數(CPI)即將於美東時間11日上午8時30分出爐。經濟學家預測，8月CPI月增率將跟7月的0.2%相同、年增率則會從7月的2.9%降至2.6%。排除食物及能源價格的8月核心CPI月增率、年增率預估都會跟7月的0.2%、3.2%相同。
另外，8月生產者物價指數(PPI)則會於美東時間12日上午8時30分出爐。經濟學家預測，8月PPI月增率會從7月的0.1%增至0.2%、年增率則會從7月的2.2%降至1.8%。排除食物及能源價格的8月核心PPI月增率預估會從7月的0.0%增加至0.2%。
22V Research調查顯示，56%的受訪者相信，核心通膨數字將一路往下滑落、有利Fed採取行動。另外，48%受訪者預測市場對CPI的反應將「雜陳/可以忽略不計」、32%相信市場會因而「追逐風險」(risk-on)、20%認為會導致市場「趨避風險」(risk-off)。
Wells Fargo Investment Institute分析師Sameer Samana認為，由於市場已經普遍預測Fed會降息，若通膨數字比預期火熱、應該會導致股市往下震盪。若通膨比預期還低，則會帶來雙邊風險，一方面這可為Fed創造更多降息空間，一方面卻也暗示經濟趨緩的速度比預期還快。