川普交易+輝達/台積ADR震盪走高 費半漲
2024/11/22
受到輝達(Nvidia Corp.)震盪走揚、川普交易重啟帶動，美國四大指數21日全面收高。
道瓊工業平均指數11月21日終場上漲1.06%(461.88點)、收43,870.35點。那斯達克指數上漲0.03%(6.28點)、收18,972.42點。標準普爾500指數上漲0.53%(31.6點)、收5,948.71點。費城半導體指數上漲1.61%(78.81點)、收4,963.05點。
輝達20日盤後公布優於預期的財報與財測，並稱Blackwell已全面量產及送樣、明(2025)年數季將陷短缺，股價開盤一度大漲4.8%至歷史盤中新高152.89美元，但不久隨即翻黑，終場小漲0.53%、收146.67美元。
Mizuho分析師Jordan Klein指出，雖然輝達第四季度(11-1月)營收展望不如分析師最高期待、且預估毛利率將季減，但股價還能有持平表現、未遭華爾街拋售，表現令人印象深刻。他說，這顯示輝達成績單「並不令人擔憂」或「改變人們對AI題材的看法」。他說，買方(buy-side)投資機構都知道，新一代Blackwell晶片放量的限制有望於明年2-4月當季紓解。
Bernstein分析師Stacy Rasgon也說，雖然輝達營收展望略低於部分市場最高期望，但在供給受限的情況下，表現依舊令人欽佩、很可能還偏保守，因為Blackwell Q4展望上修、公司對Hopper的評論也暗示需求有望進一步上揚。
另一方面，輝達財務長Colette Kress 20日透過財報新聞稿透露，輝達將在Q4及未來同時出貨Hopper與Blackwell系統；這兩者都面臨某些供應限制，預期Blackwell需求將在2026年度(從2025年2月起算)的數季期間持續超越供給。
Creative Strategies執行長兼首席分析師Ben Bajarin表示，比起之前世代的AI晶片，Blackwell使用更多台積電(2330)先進晶片封裝，這會增加供給瓶頸。他預測，2025年一整年，輝達產品將陷入供給短缺。台積電ADR聞訊上漲1.53%、收191.24美元。
川普交易再起。比特幣延續選後行情、快速朝100,000美元整數關卡邁進，人們相信川普對加密貨幣、鬆綁法規的支持，將讓加密產業迎來榮景。美國證券交易委員會(SEC)主席Gary Gensler決定辭職、加上市場謠傳美國商品期貨交易委員會(CFTC)前主席Chris Giancarlo有望獲川普選為首位「加密貨幣沙皇」(crypto czar)，皆激勵比特幣走強。比特幣採礦商MARA Holdings聞訊勁揚6.85%、收24.18美元。
不過，手上握有大量比特幣的獨立商業智能提供商微策略(MicroStrategy，代號為MSTR)遭知名放空機構香櫞研究(Citron Research)盯上，股價慘跌16.16%、收397.28美元。
有望因川普振興美國經濟而受惠的類股走強。小型股指標羅素兩千指數(Russell 2000 Index)上漲1.65%、收2,364.02點。華爾街銀行巨擘高盛(Goldman Sachs)、重型工業設備製造商開拓重工(Caterpillar)、居家修繕用品零售業龍頭Home Depot也分別上漲2.44%、2.12%、2.61%。
個股變化方面，雲端數據服務商Snowflake上季財報優於預期、繳出亮眼財測，並宣佈與AI新創公司Anthropic結盟，股價飆漲32.71%、收171.35美元。
美國司法部20日呼籲Google分拆Chrome瀏覽器部門、以便為搜尋引擎市場創造公平競爭環境，衝擊Google母公司Alphabet Class A股下挫4.56%、收169.24美元。