川普交易遭平倉、靜待FOMC決策 道瓊軟
2024/11/5
美國即將於5日舉行總統大選、聯邦公開市場委員會(FOMC)的貨幣政策會議結果則預定7日出爐，投資人在關鍵的這週不敢輕舉妄動，美國四大指數4日全面走軟。
道瓊工業平均指數11月4日終場下跌0.61%(257.59點)、收41,794.60點。那斯達克指數下跌0.33%(59.93點)、收18,179.98點。標準普爾500指數下跌0.28%(16.11點)、收5,712.69點。費城半導體指數下跌0.55%(27.43點)、收4,973.99點。
向來被視為共和黨票倉的愛荷華州最新民調顯示，賀錦麗(Kamala Harris)的支持度竟意外領先川普(Donald Trump)，讓近來大幅超前的川普賭盤勝率受到打擊。根據愛荷華州每日早報《得梅因紀事報》(Des Moines Register)委託當地民調公司Selzer and Co.在10月28~31日對808名愛荷華州選民進行的訪查，賀錦麗獲得47%的支持、超越川普的44%。
賀錦麗領先幅度仍在調查的誤差範圍內(3.4個百分點)，但選民對她的支持較9月提升7個百分點。上述民調釋出後，川普的賭盤勝率應聲下挫。根據RealClearPolitics追蹤的賭盤，川普11月3日的平均勝率從11月1日的59.1%下挫至53.9%，賀錦麗的平均勝率則從39.5%跳升至44.9%。不過，到了11月4日，川普勝率又回升至57.9%，賀錦麗勝率降至40.7%。
民調匯總顯示這場總統選舉難分軒輊，諸如威斯康辛州、賓州、密西根州、喬治亞州、內華達州、亞利桑那州、北卡羅萊納州等關鍵搖擺州，平均民調結果都處於誤差範圍內。市場擔憂，可能要花上數天才能確定誰當選總統。
部分所謂的「川普交易」(Trump trades)遭平倉。美元指數壓回。MarketWatch報價顯示，追蹤美元兌一籃子6種主要貨幣的ICE美元指數(US Dollar Index，簡稱DXY)下挫0.38%、報103.89點；最低跌至103.58點、創10月21日以來盤中新低。澳洲聯邦銀行策略師Carol Kong指出，市場開始反應賀錦麗勝率增加，美元跟PredictIt賭盤趨勢一致。這代表，市場相信若川普勝選，美元走強的機會較大。
公債殖利率也因川普勝率下降而跳水。MarketWatch報價顯示，紐約債市4日尾盤時，對聯準會(Fed)貨幣政策較敏感的美國2年期公債殖利率下跌2.5個基點至4.176%；10年期公債殖利率下挫5.2個基點至4.309%，創10月1日以來最大單日跌點；30年期公債殖利率下挫6.4個基點至4.495%，創9月3日以來最大單日跌點。(註：公債價格與殖利率呈現反向走勢。)
另外，川普本次競選時對加密貨幣態度轉趨友善，川普勝率受挫帶動比特幣走低。CoinDesk報價顯示，截至台北時間5日上午6時39分，比特幣報67,745.8美元、較24小時前下跌1.61%。比特幣採礦商MARA Holdings, Inc.、比特幣採礦商Riot Platforms、手上握有大量比特幣的獨立商業智能提供商微策略(MicroStrategy，代號為MSTR)聞訊分別下錯3.79%、4.87%、2.93%。
川概股「川普媒體與科技集團」(Trump Media & Technology Group，TMTG)早盤一度大跌逾5%，但不久便翻揚，終場飆漲12.37%、收34.34美元。川普副手范斯(J.D. Vance)投資的保守媒體平台Rumble Inc.則小跌0.52%、收5.77美元。
CFRA Research投資策略長Sam Stovall指出，預計至少要等到本週四(7日)才能釐清誰贏得大選，這週恐怕是波動頗為劇烈的一週。他表示，企業盈餘表現良好，Fed也有望降息，唯一的不確定因素就是這場選舉，希望一切能儘快結束、讓投資人能安心重返交易。
不過，芝加哥選擇權交易所(CBOE)用來衡量市場恐慌氣氛的波動率指數(VIX) 4日終場僅小漲0.46%、收21.98點。
花旗分析師Chris Montagu 4日發表研究報告指出，美國總統大選對股市構成的風險可能有遭誇大之虞。他說，選前美股的走勢跟以往不同，10月市場表現「相對強勁」、VIX也偏低，投資人並未拋售昂貴股票來降低風險。整體來看，這暗示美國總經、企業財報等風險對市場的影響力高過選舉。
個股變化方面，輝達(Nvidia Corp.)逆勢上漲0.48%、收136.05美元。英特爾(Intel Corp.)則下挫2.93%、收22.52美元。負責經營道瓊工業平均指數的S&P Dow Jones Indices上週五(11月1日)宣布，將從指數剔除剔除加入25年的英特爾、改納輝達為成分股。
美國能源商Constellation Energy Corp.重挫12.46%、收225.95美元，成為標普500表現最糟的成分股。聯邦能源管理委員會(Federal Energy Regulatory Commission, FERC)上週五駁回獨立電力生產商Talen Energy增加賓州核能電廠發電量、以供應亞馬遜(Amazon.com)資料中心需求的申請案。