川普重磅回歸 Tesla/比特幣飆 道瓊飛漲
2024/11/7
共和黨總統候選人川普(Donald Trump)贏得2024年美國總統大選、重磅回歸白宮，激勵美國股市跳空飛漲，道瓊工業平均指數、那斯達克指數、標準普爾500指數6日全面躍上歷史最高峰。
道瓊工業平均指數11月6日終場跳空大漲3.57%(1,508.05點)、收43,729.93點，創歷史收盤新高。那斯達克指數跳空大漲2.95%(544.29點)、收18,983.46點，創歷史收盤新高。標準普爾500指數跳空大漲2.53%(146.28點)、收5,929.04點，創歷史收盤新高。費城半導體指數跳空大漲3.12%(157.74點)、收5,215.57點，創10月29日以來收盤新高。
美聯社判定，川普贏得292張選舉人票、超越270張門檻，成為美國第47任總統。相較之下，截至美東時間6日下午，民主黨候選人賀錦麗(Kamala Harris)贏得224張選舉人票。尚有數州的開票結果還未出爐。共和黨也掌控了參議院，但是否取得眾議院多數席次還在未定之天。
投資人預測，川普當選有望降低稅率、鬆綁法規，且對股市、美元等一切事務直言不諱，但他準備開徵一系列關稅、恐推升通膨並擴大貿易赤字。道瓊、標普500皆創2022年11月來最佳單日表現。
「川普交易」(Trump trades)應聲跳高。CoinDesk報價顯示，截至台北時間7日上午6時25分，比特幣報75,798.72美元，較24小時前跳漲9.68%，突破75,000美元整數關卡並創歷史新高紀錄。
比特幣採礦商MARA Holdings, Inc.、比特幣採礦商Riot Platforms、加密貨幣交易所Coinbase Global Inc.、手上握有大量比特幣的獨立商業智能提供商微策略(MicroStrategy，代號為MSTR)聞訊分別飆漲18.97%、26.16%、31.11%、13.17%。
特斯拉(Tesla Inc.)因執行長馬斯克(Elon Musk)有望入閣、敦促川普政府鬆綁法令，股價跳空飛漲14.75%、收288.53美元，創2023年7月19日以來收盤新高。
AI半導體類股在選舉不確定因素解除、川普有望大力發展AI的激勵下同步走高。輝達(Nvidia Corp.)跳空勁揚4.07%、收145.61美元，創歷史收盤新高。Wedbush Securities分析師Dan Ives發表研究報告指出，川普將強力聚焦AI，為這個領域的業者帶來重大順風。
不過，輝達晶圓代工夥伴台積電(2330)ADR逆勢下跌1.3%、收193.22美元。川普10月26日曾在podcast節目《The Joe Rogan Experience》專訪中重申，「台灣偷走了我們的晶片業務」。他表示，美國如今花大筆錢、讓人們前來打造晶片工廠，這並非正確的方式。他說，只要課徵一系列關稅，把關稅調得非常高，晶片商自己就會前來免費設廠、美國一毛錢都不必花。
能源類股也在川普全力支持美國原油產業的激勵下走強。追蹤美國能源類股的SPDR能源指數基金(Energy Select Sector SPDR Fund，代號為XLE.US)勁揚3.76%、收93.56美元。
美元指數轉強。MarketWatch報價顯示，截至台北時間7日上午6時20分，追蹤美元兌一籃子6種主要貨幣的ICE美元指數(US Dollar Index，簡稱DXY)勁揚1.66%、報105.14點。路透社報導，美元將寫下2022年9月以來最大單日漲幅。
公債殖利率跳高。MarketWatch報價顯示，紐約債市6日尾盤時，對聯準會(Fed)貨幣政策較敏感的美國2年期公債殖利率勁揚6.2個基點至4.266%，創7月31日以來收盤新高；10年期公債殖利率大漲13.8個基點至4.425%；30年期公債殖利率也大漲15.3個基點至4.602%，創2022年6月13日來最大單日漲點。10年期、30年期公債殖利率皆創7月2日以來收盤新高。(註：公債價格與殖利率呈現反向走勢。)
自9月中旬觸及52週低點至今，10年期公債殖利率已飆漲80.3個基點，30年期公債殖利率也跳升66.6個基點。
金融股成為標普500十一大類股中表現最佳的族群。川普準備鬆綁法規、有望讓銀行受惠。標普500銀行股指數6日飆漲約10%，為兩年來最大日漲幅。
小型股指標羅素兩千指數(Russell 2000)大漲5.84%、收2,392.92點，創三年以來收盤新高。內需股有望因較為寬鬆的法令、較低的稅率、進口關稅而受惠。不過，公債殖利率揚升可能會衝擊中小型企業，這些業者通常背負沉重債務、對高利率環境較為感冒。
對利率敏感的房地產、公共事業類股是少數逆勢走軟的族群。投資人評估，川普政策可能推升通膨，進而改變Fed的利率路徑。
芝加哥商業交易所(CME) FedWatch工具顯示，市場普遍預測，Fed將在7日貨幣政策會議結束後降息一碼，但12月降息一碼的機率和明(2025)年預估的降息次數皆遭到下修。
投資人期待企業財報穩健、利率下降、就業市場具韌性將帶動經濟軟著陸，讓股市免於震盪。芝加哥選擇權交易所(CBOE)用來衡量市場恐慌氣氛的波動率指數(VIX) 5日下挫6.78%後，6日續崩20.6%、收16.27點，創9月26日以來收盤新低，跌破長期平均值19.46點。