柏瑞投信：長期布局全球股市正當時，穩定月配級別產品全新上市

全球經濟重返穩定增長的態勢日益明朗，支撐全球股市近期維持多頭格局。柏瑞投信表示，目前多國股市雖已來到歷史新高，然而現今各國央行陸續進入降息循環，且企業財報表現穩中透堅，經濟軟著陸機率相對高，因此更應把握降息循環下的全球股市投資契機。除了全球布局，同時還可透過環球重點股票策略*長期投資，進一步掌握未來資本增值的機會。

景氣好壞都有值得買進的好股票

根據歷史經驗，長期以來全球股市上半年表現好，下半年也不會太差。依據Bloomberg統計，自1950年1月以來到2024年9月底，當MSCI世界指數在上半年的漲幅超過10%，第四季該指數獲得正報酬的機率會逐步上升。此外，再回測自1970年到2023年9月月底，在任一時間點進場，MSCI世界指數的平均表現亦極具競爭力。

柏瑞投信投資策略部協理鄭筑文表示，許多投資人認為低利環境有利於成長股，但無論是成長股還是價值股，在任何利率環境下都有表現的機會，因此關鍵在於專注個股的基本面、且多元布局全球股市。相較於MSCI世界指數，柏瑞環球重點股票策略主要鎖定看好的產業並分散持股，展現較該指數更為多元化的投組來分散風險。

聚焦找尋高成長的優質好標的

採用此一策略的柏瑞環球重點股票基金(基金之配息來源可能為本金)，透過生命週期分類研究(LCR)的框架，注重企業品質與獲利表現，聚焦持有高成長、高ROE(股東權益酬率)的好股票，且長期持有、換股頻率低，操作貼近市場風格，卻享有近似參考指數的波動度，得以擁有出色的表現(見表一)。

柏瑞環球重點股票基金(基金之配息來源可能為本金)經理人Robert Hinchliffe表示，在全球股票市場中有超過10,000檔的股票，主動型經理人的使命就是把研究團隊最獨特的選股見解，轉化成有機會實現的超額報酬。LCR就是尋求超額報酬目標所使用的關鍵工具之一，可以更精細且更具前瞻性的在建構投組時，協助評估投資標的是否具有成長潛力。

即日起全新推出 穩定月配級別

柏瑞環球重點股票基金(基金之配息來源可能為本金)以獨家生命週期選股，掌握重點商機不漏接，跳脫大盤發掘優質好股票，為滿足投資人資產配置的多元需求，即日起全新推出「穩定月配級別」。如欲申購此一級別，可洽詢本基金銷售機構包括中國信託銀行、台北富邦銀行、國泰世華銀行、第一銀行、兆豐商銀、上海商銀、聯邦銀行、三信商銀、兆豐證券、永豐金證券、基富通證券、鉅亨買基金、中租基金平台等，相關申購費用與細節請詳見官網或公開說明書。不過本基金的內部策略流程和投組配置，仍可能隨市況變化，且須留意市場波動之風險。

*此策略不代表絕無風險，本公司未藉此做任何徵求、推薦及獲利之保證。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。投資人因不同時間進場，將有不同投資績效，過去之績效不代表未來績效之保證。

表一、本基金績效表

資料來源：Lipper，截至2024/9/30，美元A級別，以原幣計算，基金成立日：2003/12/09。同類型採Lipper 環球股票分類，僅包含台灣核備銷售的境外基金。美元計價。四分位排名是將績效排名由小至大排列，並分成四等份，第一個四分位數代表排名位在前25%，第二個四分位數代表排名位在26%~50%之區間，以此類推。圖文僅供參考，本公司未藉此做任何徵求或推薦，投資人仍需視已身風險承受情況。過去績效不代表未來收益之保證。
 

【以下為投資警語】

柏瑞投信獨立經營管理 柏瑞投信為柏瑞環球基金系列在台灣之總代理
柏瑞投資(PineBridge Investments)為全球化且具多元產品線的資產管理集團，擁有包括: 股票、固定收益、另類投資及多元資產等投資商品線。其附屬公司成員於全球各地提供投資建議、資產管理產品與服務。截至2024年6月30日，旗下管理資產1697億美元，包括695億美元的合資企業或非柏瑞投資全資擁有的其他實體管理機構，其中包含PineBridge Benson Elliot Real Estate管理規模40億美元。過往業績並不代表將來表現。規模會隨時間而變化，本公司不另行通知。相關資訊，請詳柏瑞投資理財網站，www.pinebridge.com.tw。台北總公司電話：02-25167883，10436台北市民權東路2段144號10樓。

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有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用及反稀釋費)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至柏瑞投資理財資訊網或公開資訊觀測站(境外基金請至境外基金觀測站)中查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱公開說明書。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。投資基金可能發生部分或本金之損失，最大損失為全部投資之金額。
基金投資如涉及新興市場其部位波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。
一般股票型基金在配息政策上主要是運用所投資之個股，在該公司有盈餘分配的情況下，所發放之現金股利，且該收入不一定具有定期給付之特性，該類基金之每月配息將視整體基金收益及淨資產價值之情形運作，此配息結果可能涉及本金。
柏瑞環球重點股票基金(基金之配息來源可能為本金)ADC(穩定月配)級別美元之可分派收益來源為股息收入及已實現和未實現淨資本利得，且可能來自於本金。基金配息率(或金額)之決定是根據已取得之資本利得及股息收入等收益來源狀況，並考量基金經理對於未來市場看法，若因為市場因素造成配息來源狀況不佳，將可能調整目標配息率(或金額)，詳細分派政策請詳基金公開說明書。
基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。有關基金之配息組成項目揭露於本公司網站。
基金投資標的包括股票、債券或受益憑證等，各標的主要投資風險包括：類股過度集中風險及產業景氣循環風險、提前買回風險、無法按時收取息收之風險(如特別股或債券)、投資債券之固有風險(包括債券發行人違約之信用風險、利率變動等風險)、基金所投資地區政治、經濟變動風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動等風險。投資轉換公司債，除具債券固有風險外，其價格亦受股價之波動，基金持有此類債券亦包括非投資級或未具信評者。得投資於股票之基金者，亦得投資承銷股票，承銷股票因初次上市，其風險包括發行公司之財務與經營風險、初次掛牌後價格變動與流動性風險。得投資於金融機構發行具損失吸收能力債券之基金，本公司所管理之境內基金以不超過淨資產價值30%之原則投資是類債券，該類債券發行條件除提供息收外，已先行約定觸及特定條件時，發行公司會啟動轉換成股票或不支付本金，因此此類標的之投資風險除了投資金融債固有之風險外，尚有債權轉換股權後價格波動風險、本金損失風險、債息止付風險及創新工具之流動性風險等，有關基金投資風險(含投資債券風險)之揭露請亦請詳見公開說明書。前述具損失吸收能力債券釋例請詳閱境內基金公開說明書。
前述各基金投資受益憑證及組合型基金之投資風險，係依該所投資之子基金投資標的之風險，包括但不限於前述各類標的之風險，詳閱境內基金公開說明書。
本基金包含美元計價級別，如投資人以其它非本基金計價幣別之貨幣換匯後投資本基金者，須自行承擔匯率變動之風險。此外，因投資人與銀行進行外匯交易有賣價與買價之差異，投資人進行換匯時須承擔買賣價差，此價差依各銀行報價而定。另投資人民幣計價級別受益權單位時，人民幣之匯率除受市場變動因素影響外，尚會受到大陸地區法令或政策變更，或人民幣清算服務限制，影響人民幣資金市場之供需，進而導致其匯率波動幅度可能較大，影響投資人之投資效益。
另南非幣/澳幣一般被視為高波動/高風險貨幣，投資人應瞭解投資南非幣/澳幣計價級別所額外承擔之匯率風險。若投資人係以非南非幣/澳幣申購南非幣/澳幣計價受益權單位基金，須額外承擔因換匯所生之匯率波動風險，故本公司不鼓勵持有南非幣/澳幣以外之投資人因投機匯率變動目的而選擇南非幣/澳幣計價受益權單位。就南非幣/澳幣匯率過往歷史走勢觀之，南非幣/澳幣係屬波動度甚大之幣別。倘若南非幣/澳幣匯率短期內波動過鉅，將會明顯影響基金南非幣/澳幣計價受益權單位之每單位淨值。
基金投資不宜佔投資組合絕大部分，亦未必適合所有投資者；由於基金持有之貨幣部位未必與在資產上的部位配合，其績效可能因外匯匯率的走勢受極大影響。
以外幣(含人民幣)申購或贖回時，其匯率波動可能影響外幣(含人民幣)計價受益權單位之投資績效，因此經理公司得為此類投資人為外幣(含人民幣)避險交易。然投資人應注意，避險交易之目的在於使該外幣(含人民幣)計價受益權單位因單位價值下跌而遭受損失的風險降至最低，然而當外幣(含人民幣)相對於基金及／或基金資產計值幣別下跌時，投資人將無法從中獲益。在此情況下，投資人可能承受相關金融工具操作之收益／虧損以及其成本所導致的淨值波動。
投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。
投資人應留意衍生性工具 /證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險，詳見公開說明書或投資人須知。
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