沃爾克法則(Volcker rule)

沃爾克法則(Volcker rule)是由美國總統歐巴馬採納保羅·沃爾克的建議對美國銀行業做重大改革，並於2015年7月21日起開始實施。

 

沃爾克法則其核心是禁止銀行自營交易、禁止銀行對避險與私募基金持股超過三％，減少銀行系統性風險，防止"大而不倒"的道德風險再度發生，並藉此改革華爾街的金錢遊戲，避免再度發生像2008年金融風暴事件，須由政府出現紓困的慘重代價。

 

其主要核心內容如下：

 

1.限制銀行的規模：除先前規定的單一金融機構在儲蓄存款市場上所佔份額不得超過10%外，此法案更將該限制擴大到短期融資等其他非儲蓄資金領域，主要是預防金融機構因不斷合併而過度龐大，以致於市場無法承受該金融機構倒閉的局面。

 

2.禁止銀行利用自有資金在金融市場買賣，即禁止銀行的自營交易業務，以避免金融危機時銀行過度曝險。

 

3.禁止銀行擁有、投資或發起對沖基金和私募股權基金，即不能從事與自己利潤有關而與服務客戶無關的自營交易業務。