完全避險

完全避險

避險交易中完全達成規避風險的情形。在避險操作上，基於某些市場狀況，即使已經進行避險操作，但是仍然無法完全規避風險。這些因素包括﹕一、期貨規格固定，使得「零頭」避險部位無法避險，無法完全建立所需的部位。二、期貨與現貨並非完全相關，使得基差變動造成避險的不完全性。因此完全避險必須建立在基差固定以及避險部位可以完全建立而沒有「零頭」的部位。所以完全避險只是一個理論概念，實務上幾乎不可能達成。