(一)公司簡介
1.沿革與背景
昕琦科技股份有限公司(4184.TW)成立於1999年4月23日,主要提供隱形眼鏡設計、研發及製造服務,為國內隱形眼鏡研發生產商,亦是亞洲第一家隱形眼鏡注模廠。2012年12月27日登錄興櫃市場掛牌交易。
公司於2015年10月17日終止其股票在證券商營業處所買賣。
2.營業項目與產品結構
公司主要專注於拋棄式隱形眼鏡的生產及銷售,產品依配戴功能可分為:近視、遠視及彩色鏡片等(角膜變色片、角膜放大片);依含水量及鏡片結構設計,又分為:日拋、週拋、月拋及季拋等四種。其中,公司主力產品為彩色片,主要營運模式以支援客戶開發品牌產品(OBM)為主。
公司產品圖:
產品圖來源:公司官網;http://www.iseevision.com/
(二)產品與競爭條件
1.產品與技術簡介
產品製程主要以注模法生產技術為主,並自行設計出「濕式注模法」,此製程可在生產過程降低隱形眼鏡膨脹係數,具有尺寸變異性小及精確控制度數的優點,為全球少數具備該技術能力的隱形眼鏡廠。
2.重要原物料及相關供應商
生產所需具備的原物料包括:HEMA、食鹽水、上下模塑片、PP杯、鋁箔及包材等,其供應商皆向國內外原料廠商採購。
3.產能狀況與生產能力
生產廠房位於新竹及楊梅,截至2014年隱形眼鏡年產能為117,402仟片。
2012年於桃園楊梅設置「富岡新廠」,廠房面積約3,200坪,產線規劃為透明片4條、彩色片7條。新廠產線已完工處測試階段,2013年3月開始投產,第一期投產後,產能將擴充一倍。
4.新產品與新技術
除原產品外,公司還規劃推出抗紫外線高保濕性彩色片、高透氧矽水膠片、透明抗UV變色片、玻尿酸鏡片及高透氧矽水膠彩色片等。
(三)市場需求與銷售競爭
1.產業結構與供需
隱形眼鏡屬醫療器材產業中的一項,主要功能為視力矯正,包括:近視、遠視、散光、老花等,與傳統眼鏡相同。其上游原料主要為高分子聚合物,如:聚甲基丙烯酸羥乙酯(HEMA)、EGDMA及NVP等化學原料,下游則為通路商,包括:區域代理商、代理商聯合採購商、驗光師、眼科醫師、眼鏡店、藥房、超級市場、郵購廠商等。
以材料的演變來看,早期主要是使用玻璃、聚甲基丙烯酸甲酯(PMMA)、透氣性半硬鏡片(RGP)及聚甲基丙烯酸羥乙酯(HEMA),而後發展至現今使用的GMMA與矽水膠等。現今的隱形眼鏡多數採用高分子聚合物,其材料乃強調高透氧性與舒適度。其中,矽水膠又可製成透氧量達100以上的鏡片。
若以外觀顏色的演變來看,從早期透明片發展至現的水藍片,主要是為了方便使用者的佩戴,近期更因美妝功能,進一步發展出彩色片及瞳孔放大片等產品。
根據Theta Report、B&L Fact Report及Contact Lens Spectrum等資料顯示,1996年全球隱形眼鏡市場規模為23億美元、2000年增加至30億美元,2010年更成長至61億美元,主要驅動市場成長的原因乃為配戴隱形眼鏡的人口數逐年增加,加上高價值特殊功能鏡片如:散光片、老花專用片以及角膜變色片、放大片等銷售量成長,故使得全球隱形眼鏡市場規模不斷往上攀升。
另外,在全球隱形眼鏡市場中,仍持續朝向拋棄式隱形眼鏡發展,包括:日拋、週拋、月拋及季拋等。根據資料顯示,日拋鏡片全球市佔率約34%、非日拋約40%,其餘特用鏡片市佔率為26%。由於各地總體環境與法規的差異,各類拋棄式隱形眼鏡產品在各區域市場的表現也不盡相同,如在美洲地區,主流產品為週拋隱形眼鏡,約佔58%,其次為月拋,佔29%、日拋則僅13%;歐非中東地區則為月拋產品領先,約佔50%、日拋38%、週拋12%;亞太地區則以日拋為最大宗,約佔55%,其次為週拋33%、月拋12%。
2.銷售狀況
截至2014年,產品銷售地區比重為亞洲79%、台灣14%、歐美7%,客戶遍及全球歐美日及亞太地區,全球主要國家幾乎都買得到公司所開發生產的拋棄式隱形眼鏡。
3.國內外競爭廠商
全球隱形眼鏡產業中,主要由Johnson & Johnson(嬌生)、Ciba Vision(視康)、Cooper Vision(酷柏)、Bausch & Lomb(博士倫)等四大國際大廠為主,2011年全球市佔率為42%、25%、17%、11%,已佔全球約95%,其餘廠商除公司外,還包括有Bescon、Bioluck、CL work、Hana Optical、Interojo、Mark's ennovy、Minguang、Provis、Sauflon、精華、F-金可、優你康、昱嘉科技、視揚光學、星歐光學、晶碩光學、精鼎光學及衛康光學等。