(一)公司簡介
1.沿革與背景
臺鹽實業股份有限公司起始於1952年3月成立「台灣製鹽總廠」,1995年7月改制為股份有限公司,為國內老牌鹽品製造公司,已於2002年停止傳統晒鹽之生產作業,改以進口晒鹽來供應國內需求,在國內工業用鹽及食用鹽之市場占有率仍佔 80%以上。
公司自1995年開放民營,並於2003完成,積極轉型並提升企業價值,除持續深耕鹽及相關衍生水產品等核心事業外,還跨足生物科技領域。經濟部為公司第一大股東。
2.營業項目與產品結構
主要產品有鹽產品、美容保養品、包裝水、保健產品、清潔產品及其他產品(包括膠原蛋白原料及生醫材料、微生物製劑、高級氯化鈉等項目)。
(1)鹽產品:食用鹽與工業用鹽。
(2)美容保養品:包含綠迷雅產品系列、男迷雅產品系列、面膜系列、台顏系列產品。
(3) 保健產品:包含膠原軟骨素、膠原蛋白美妍粉、納豆素膠囊、高濃度藍藻錠、乳酸菌錠、鋅蠔蜆錠、甦解易等、優暢素益菌酵素、康之善金讚魚油軟膠等。
(4) 清潔產品:包含海洋晶靈(洗面乳)、蓓舒美(洗面乳、沐浴乳、洗髮乳)、膠原美妍、蜜迪膚抗乾敏系列、潔淨有酵系列與SPA 沐浴鹽等。
2023年產品營收比重:鹽產品46%、美容保養品4%、包裝水31%、清潔產品5%、保健食品5%。
產品圖來源,公司網站
(二)產品與競爭條件
1.產品與技術簡介
在鹽產品方面,內需曬鹽由國外鹽場供應,精製鹽部份則自產,為台灣唯一精製食鹽之產製者,所生產食用鹽係以電透析離子交換膜製造,具有可避免重金屬污染之特色。
美容保養品方面,推出綠迷雅「Lu-miel」美容保養品品牌。
包裝水類產品主要為鹼性離子水及海洋生成水等,公司包裝飲用水水源係來自海洋、透過精密「離子交換膜電透析技術」製程取得純淨水源,透過專利的製程技術製作成鹼性離子水;海洋生成水為來自海洋分子團小容易吸收最純淨的水。公司為台灣包裝飲用水單一品牌的市占率冠軍。
在膠原蛋白技術開發方面,已運用不同型態的膠原蛋白原料發展出美容保養品、保健食品與生醫傷口敷料。另外優青素屬於保健食品,不易形成體脂肪,衛福部核准建字號,帶動保健食品營收成長。
2.重要原物料
主要原料 |
供應來源 |
原料鹽 |
澳洲 |
包裝材料 |
國內、印度、中國大陸 |
保健食品原料 |
印度、日本、美國、中國大陸 |
保養品原料 |
國內、美國、日本、歐洲 |
清潔品原料 |
國內、美國、馬來西亞、中國大陸 |
3.主要生產據點
公司於台南設立研發處,其生產基地包括苗栗通霄精鹽廠、台南七股鹽場、台南生技保健廠、嘉義布袋的生技妝品廠等。其中苖栗通霄精鹽廠,是以離子交換膜電透析法製鹽為精鹽一貫化生產。
2016年公司投資1.5億元,在通宵廠新增一條瓶裝水的生產線。
(三)市場銷售與競爭
1.產業結構
鹽政條例已於2004年1月廢止,鹽品因此面臨自由化之競爭,已有大陸、泰國、越南、印度、澳洲、墨西哥、美國、以色列、英國、法國、奧地利、丹麥、紐西蘭等國鹽品進入搶佔市場,現今國內食鹽主要仰賴國外輸入,公司在國內工業用鹽及食用鹽之市場占有率仍佔80%以上。
由於鹽類製品在民生需求及農、工、漁業仍屬不可或缺之原材料,因此仍有一定的需求水準,而發展趨勢將隨著生活水準提昇朝向高品質、健康及多樣化的鹽產品。
後疫情時代的保養趨勢回歸基礎清潔與修護類型保養。其中以精華液關注度第一,其次為化妝水及乳霜。重視效果以好吸收、保濕、溫和、抗敏及不油膩。通路部分以專櫃為主,開架次之。成長的部分以醫療通路與網路通路成長最多。
2.銷售狀況
公司主要產品除少量鹽品、保養品、清潔用品、包裝水等外銷大陸及美國地區外,皆為內銷。
2023年,依銷售地區營收比重:內銷佔99%,外銷佔1%。
公司各產品之國內市場占有率:
產品類 |
市占率 |
高級精鹽 |
約80% |
包裝水 |
約16% |
清潔產品 |
約0.5~1.7% |
美容保養品 |
約0.3%~0.5% |
保健食品 |
約0.1% |
大陸布局方面,2016年與大陸河南省國企帄煤神馬集團、港商銀豪的慧之福公司合資成立河南天健日化公司(持股15%),透過當地設廠生產牙膏、鹽皂等產品。公司美容保養品客群都為中年以上,因此營收有逐年下滑的趨勢,持續調整產品結構並擴大客群,與大陸平煤神馬合作至中國大陸銷售美容產品,陸續會推出面膜與化妝品,初期會先從台灣代工並出售到大陸。
公司發展醫療級的膠原蛋白多年,未來進入大陸市場,搶食醫美大餅。
3.國內外競爭廠商
包裝水主要競爭同業:台灣海洋深層水、味全、統一、黑松。
美容保養品主要競爭同業:天賜爾、訊聯、基因、康樂-KY、達爾膚、麗豐-KY。
清潔產品主要競爭同業:Johnson&Johnson、KAO、Procter&Gamble、毛寶、耐斯、聯合利華。
食品生技主要競爭同業:大江、中天、天賜爾、台酒生技、生展、彥臣、泰宗、健永、康力生技、康樂-KY、得榮、創益、景岳、葡萄王、寶齡等。
(四)財務相關
1.轉投資
2010年在廈門設立大陸子公司,主要從事商品買賣與進出口業務。
2016年1月,公司宣布與大陸河南省國企平煤神馬集團、港商銀豪的慧之福公司,合資成立河南天健日化公司,公司以技術入股取得約15%股權。新公司計劃在河南設廠,主要生產鹽牙膏系列、鹽沐浴系列等日常清潔用品。