(一)公司簡介
1.沿革與背景
勝麗國際股份有限公司(6238)成立於1991年,前稱為巨圖科技股份有限公司,是一家儲存記億卡、記憶體模組、影音內容卡及記憶體元件代理行銷,以及CMOS影像感測器(CIS)封測代工服務及銷售。
2015年1月合併勝開後(100%持股),取得CMOS Image Sensor(CIS)及Memory封測技術,聚焦車用及安控等利基型的CIS應用領域,並持續降低記憶體的業務。此外,公司原本為CIS元件大廠Aptina封測代工廠,隨著2014年On Semi收購Aptina後,經由此購併關係,車用CMOS產品成為主要成長動能,迄今已為車用影像感測器的主要封測供應商。公司還累計專利件數超過300件,還吸引Sony、豪威(OmniVision)等CIS大廠指定合作。
2020年5月21日,公司公告於6月19日終止櫃檯買賣。
2.營業項目與產品結構
2016年營收比重為記憶體業務(僅服務既有客戶及舊有產品線)佔15%、CIS封測代工佔84%。其中CIS封測方面,由於記憶體產品毛利低,公司持續降低該業務比重,2017年Q3,公司已無記憶體封則業務。
2017年度封測業務營收分別為:CMOS佔約63%、BGA/CSP佔約19%、記憶卡佔約11%、FC佔約3%、測試業務佔約4%;應用銷售比重分別為:汽車相關佔62%,安控佔22%,消費性產品佔16%左右。
2018年度封測業務營收分別為:CMOS佔約77%、CSP佔約4%、記憶卡佔約9%、相機模組佔約8%、其他佔約2%。應用銷售比重分別為:汽車相關佔約64%、安控佔約24%、消費性產品佔約12%。
(二)產品與競爭條件
1.重要原物料及相關供應商
公司進貨集中於DRAM及FLASH各大製造商,除代理其所屬勝創科技所擁有之記憶體品牌Kingmax外,公司也向美光子公司Lexar及南亞科技採購DRAM及FLASH。
(三)市場需求與銷售競爭
1.產業結構與供需
CIS方面,因受到各國政府對行車安全的新法令實施,預期ADAS將日漸普及,並帶動車用CIS的成長,根據研究機構統計,至2017年,全球CIS市場規模將從2013年的70億美元增長至110億美元。
2.銷售狀況
2018年內外銷比重為內銷佔1%、外銷佔99%,其中亞洲佔最大宗。
CIS封裝代工主要客戶為車用CIS廠商ON Semiconductor(ON.US),佔公司車用事業營收一半以上,其他還包括Omnivision及Sony、STMicro等合作對象。安控CIS方面,客戶包括ON Semiconductor、Panasonic、Galaxycore、Pixelplus等。
3.國內外競爭廠商
CIS封測代工廠競爭對手為精材、同欣電、光寶科、IMI公司、韓國TerraSem、大陸晶方科技等。
(四)財務相關
1.合併
2019年12月27日,公司與同欣電共同宣佈,已通過股份轉換案,完成後同欣電繼續上市,勝麗則下櫃,換股比例為勝麗股東每1股換發同欣電1.244股,勝麗成為同欣電100%持股子公司,轉換基準日預定2020年6月19日。