VaR是指在特定信賴區間下，某一段時間內，投資組合不會發生特定損失金額的機率。例如，持有某衍生性商品一天後的97％VaR為100萬，其意思為若持有該衍生性商品一天，有97％的機率損失不會超過100萬，換句話說，只有5％的機率，損失會超過100萬。
