(一)公司簡介
1.沿革與背景
公司成立於1969年8月,產品為加工絲、尼龍絲、及尼龍粒;於1999年正式跨足尼龍化工產業上游,以特有差異化、客製化的產銷模式,建立利基市場,並成功轉型為尼龍粒/加工絲一貫化的國際生產大廠,亦為全球高性能尼龍絲主要供應商。公司為台灣前三大尼龍粒生產商,僅次於力鵬及台化,市佔率約29%。
2.營業項目與產品結構
A.尼龍粒:尼龍粒主要用於工程塑膠、薄膜及工業用絲等產業領域,紡織方面也朝高附加價值的無光纖維發展,每年可維持穩定獲利。
B.尼龍絲:為因應生活形態的改變,以及對舒適機能性的要求,並符合環保的趨勢,公司致力於開發高機能性紡織品,可應用在衣著用、醫療用、產業用及家飾用纖維上。
C.加工絲:用於男裝服飾、運動休閒服飾、運動服、泳裝等衣料。
D.複合材料:尼龍複材產品主要用於汽車AM(車燈、風扇、油箱蓋等零配件),工業零件(自行車輪框、溜冰鞋底座等),電子電器(手機外殼、連接器等),包材(食品包裝膜)。
2022年,尼龍粒佔營收44%,尼龍絲佔14%,加工絲佔34%,尼龍複材佔7%。
(二)產品與競爭條件
1.產品與技術簡介
1公噸CPL = 1.08公噸環乙烷 + 0.784公噸液氨 + 工繳
1公斤尼龍絲 = 1.1公斤CPL + 工繳
按製造法不同,可分為尼龍6.6及尼龍6。尼龍6.6由杜邦開發,原料為己二酸及己二胺,尼龍6則為己內醯胺(CPL)經聚合所成的聚合物,兩者性質差異不大,且均較聚酯及棉纖維具韌性及耐磨,而尼龍6.6在耐熱性及抗紫外線上較尼龍6佳,故價格較貴。
由於尼龍纖維具有良好的特性,被廣泛應用在衣著及產業上。在衣著方面,主要應用在運動服、褲襪、襯衣裙等;在產業上,廣泛應用於輪胎簾布、地毯、漁網、帆布等。
另外,應用在包裝材料中最耐穿刺、最能阻隔氣味,具低阻氧性,能保持食物的鮮度及水份,因此在做為包裝材上的成長相當快;尼龍的韌性也適合作為運動器材、汽車零配件、電子零件中的開發和應用,相對於聚酯幾近飽和的競爭,不少廠商開始選擇轉入設備投資資金要求高的尼龍生產。
在加工絲方面,投入「Recycle Fiber」環保纖維絲加工,並在功能性纖維如瑜珈高彈性纖維、竹炭椰炭纖維及涼爽纖維等方面均有開發,供應NIKE、Adidas等品牌大廠。
2.重要原物料
尼龍粒主要原料己內醯胺(CPL)向國內廠商-中石化購買,其它還包括向荷蘭(DSM)、日本(住友、三菱)及俄羅斯等國進口。
加工絲方面,所使用的尼龍絲全數自產自用,聚酯絲則由DuPont、南紡、中纖、遠東新等廠商供應。
複材方面,主要尼龍6原料均為自產,尼龍6.6原料則以美國Vydyne搭配法國Rhodia及義大利Radici為主要供應商。
3.主要生產據點
主要工廠包括桃園龜山廠,觀音廠,大園廠,迄2020年年產能分別為:尼龍粒13.5萬噸,尼龍絲5萬噸,加工絲4.98萬噸,工程塑料1萬噸。
新建聚酯原絲產線第一期已順利量產,第二期也於2021Q4完成裝機試產,逐漸發揮聚酯產品一貫化優勢;另外,原絲產線將逐步增加特殊POY產量,供應自有加工絲使用,公司計畫2022年再增加2台新型假撚機,可望提升加工絲競爭力及獲利。
4.新技術
隨著消費者的環保意識逐年提升,公司近年來持續投入心力在GRS回收尼龍纖維產品的開發與量化生產。自2020年起已成功生產出『廢棄漁網回收尼龍纖維』及『100廢絲回收尼龍纖維』,意即同時具備了消費前和消費後二類回收尼龍纖維產品,且兩者均已取得新版GRS認證。
熱塑複材開發方面,公司將尼龍與碳纖維材料結合,研發出熱塑複材產品兼具輕量化、高剛性、薄型化及韌性高的特性,並具有成型週期短、易加工、無存放限制、可回收再利用等優點,未來將導入汽機車、消費性電子、休閒運動、風力發電、航太、建築、國防及精密機械等高附加價值產業之應用。
(三)市場銷售與競爭
1.銷售狀況
2022年,產品銷售地區內銷佔約55%,外銷佔45%。國內市占率方面,加工絲佔7%,尼龍絲佔12%,尼龍粒佔41%。
客戶方面,尼龍粒有得力、聚隆;尼龍絲有三洋紡;尼龍加工絲有KOLON、本盟、NIKE、Adidas;聚酯加工絲有大宇、宏和、儒鴻、偉全、NIKE、Adidas,其中儒鴻下單金額佔公司營收近二成。
複材方面,公司為台灣唯一取得TS16949認證尼龍Compound廠,客戶包括納智捷、中國一汽通用、長城汽車等,其他客戶還包括家居大廠Ikea、自行車配件大廠Shimano。
2.國內外競爭廠商
尼龍粒主要競爭者為力鵬、展頌、臺化、BASF;尼龍絲競爭者為力鵬、展頌、福大、聚隆、臺化;尼龍加工絲競爭者為聚隆、展頌、三洋紡;聚酯加工絲競爭者為力麗、宜進、遠東新、聯發、宏洲、宏益、宏遠、南紡、偉全、聚隆、大宇、Toray、Teijin等。