《Fund消息》兆豐國際三年到期新興亞洲債券基金12/19開募
MoneyDJ新聞 2017-12-12 17:21:24 記者 王怡茹 報導 在基本面好轉、高殖利率、低評價等利多加持之下，新興債市今年以來維持強勁的吸金能力，而近來投信發行新基金也紛紛鎖定新興債。兆豐國際投信將於12月19日至22日募集「兆豐國際三年到期新興亞洲債券基金」，該基金由香港弘收投資顧問操作，主打較短存續期間，提供美元、人民幣計價選擇，募集上限則為新台幣100億元。
兆豐國際三年到期新興亞洲債券基金經理人林邦傑表示，近二年興起的目標到期債券基金是結合實體債券與一般債券型基金的投資方式，好處是有確定的投資時間與目標收益，投資門檻低，又能分散風險；尤其投資組合存續期間會隨時間降低，最後歸零，因此在升息環境下，利率影響較小，並較傳統債券基金更具防禦優勢。
林邦傑表示，目標到期債券基金相較一般傳統債券型基金，在「債券特性」、「利率風險」及「投資成本」三大方面皆有明顯不同。就債券特性來看，目標到期債券基金買進債券並持有到期，發揮債券「到期還本特性」；傳統債券型基金則訴求主動積極交易，追求債券價格報酬。
再從利率風險來看，目標到期債券基金存續期間最短的不超過三年，較傳統債券基金的六~七年，更可有效對抗利率風險。最後，從投資成本來看，目標到期債券基金管理成本約1%，較傳統債券基金管理費用約1.5~2%更低。
另外，在基金申贖上也有不同，傳統債券型基金在閉鎖期後，可以隨時申購與贖回；目標到期債券基金在募集成立後就不再開放申購，雖然中途可贖回，但會收取提前贖回費用，費用將納入基金淨資產，目的在減少投資人短線進出，讓經理人可充分運用資金。
|
