天天都是喝酒日！"罪惡股票"不怕衰退、績效勝大盤

MoneyDJ新聞 2018-02-27 12:27:48 記者 陳苓 報導

不管景氣好壞，每天都是暢飲美酒的好日子？美國早有共同基金，專門投資菸酒等「罪惡股票」(sin stocks)。如今類似ETF也誕生，兩者都號稱績效擊敗大盤。

MarketWatch、巴倫(Barronˋs)報導，共同基金「USA Mutuals Vice Fund」又稱「邪惡基金」，專門投資菸酒商，過去15年報酬超越標普500指數(圖表見此)。

這檔共同基金的原始資產組合管理人Dan Ahrens，如今轉戰ETF，替新成立的「The AdvisorShares Vice ETF」操盤。此一ETF代號ACT，意味主要投資產業包括酒精(alcohol)、大麻(cannabis)、菸草(tobacco)。

Ahrens強調，他們不做道德判斷，這些產業都很穩定、能夠預測，而且較能抵抗經濟衰退，因為不管景氣高低，人們都會繼續喝酒抽菸。近來美國部分地區大麻合法化，菸酒商布局大麻產品，有龐大的上行空間。

Morgan Stanley Investment Management指出，過去十年，菸草商的盈餘複合成長率為每年7%，增速快過MSCI世界指數業者的0.5%。酒商也持續擴張，去年烈酒銷量提高2.4%。專門投資威士忌的ETF「Spirited Funds/ETFMG Whiskey & Spirits ETF」(代號WSKY)傳佳績，去年大漲40.68%，漲幅超越標普500的19.42%。

ACT官網顯示(見此)，2017年12月12日成立以來，到1月底為止，淨值提高6.58%，增幅超越標普500的6.19%。

嘉實XQ全球贏家系統報價顯示，ACT 26日走高0.15%收在25.835美元。

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