《Fund消息》退休理財規劃 美股基金為標配
MoneyDJ新聞 2018-09-06 17:29:07 記者 王怡茹 報導 隨台灣邁入高齡化社會，退休理財的重要性及迫切性也與日俱增，如何善用投資工具、及早為第二人生做好準備，成為國人生涯規劃的首要課題。群益投信今(6)日表示，退休金是人生最後最重要的一筆錢，因此更應謹慎規劃，只要控制好下跌風險，就等同提升長期報酬；在此觀念下，美國股票基金的長期報酬相對穩健，可說是退休理財標準配備之一。
群益投信私校退撫儲金經理人吳政澤表示，傳統觀念多認為，當全球股市遭遇重挫時，債券型基金一定是投資人首選的因應選擇，但以2008年金融風暴來看，僅日圓債券、美國公債繳出較佳表現，其他券種幾乎都是負報酬。因此，在追求既有目標報酬投資下，能有效控制波動度，才是資產長期增值關鍵。以主動式共同基金為例，近十年相對低波動的共同基金反而創造較佳的長期報酬。
就各區域來看，美股基金更是值得留意的投資標的。吳政澤說明，觀察2008年金融海嘯以來，美股S&P 500指數明顯重挫的期間，各區域、國家抑或低波動的股指也都下挫且更甚；而在歷經金融風暴後的美股多頭期間，若退休理財的核心配置還是一味在追求新興股市的爆發力，只會喪失美股基金所帶來的穩健效益。
從投資角度來看，該如何判斷市場多空變化？群益投信表示，觀察市場風險情緒的指標雖繁多，但總經數據公佈的頻率少說一個月至一季，且還會延遲，因此，VIX指數與主權債CDS應是時效性更佳的市場風險情緒指標。
金融風暴以來，全球系統性事件發生的次數不少，若以VIX指數做為界定指標，每當VIX指數衝高後又再回落時，意味著市場情緒重歸平靜，重點就是要觀察VIX指數每波高點的平行黑線，當VIX指數沒有突破前波高位時，就不要急著出場；而當VIX指數呈回落態勢時，應是進場佈局好時機。
此外，要如何檢視像阿根廷、土耳其這種新興國家會不會發生股、債、匯市的大逃殺？相信主權債CDS就是每天可觀察的數據，只要CDS持續不合理的飆高，就要小心市場將發生重大變化。
分類主題：
|
|
|
|
