MoneyDJ新聞 2023-11-13 17:57:58 記者 張以忠 報導
華碩(2357)今(13)日舉行法說會，法人聚焦AI伺服器及AI PC的發展。AI伺服器方面，華碩預期，隨著客戶需求持續增長，預期AI伺服器佔營收比重，將由今(2023)年的約低個位數佔比，提升至2025年的雙位數比重；AI PC方面，則認為2024年市場滲透率達個位數，2025年要觀察消費者體驗與技術成熟度，看能否有機會達雙位數，而華碩會善用集團在AI的布局，第一時間推出產品。
法人關注華碩對於AI PC的想法，華碩表示，AI PC有兩個關鍵層面，一個是硬體(晶片)，其包含NPU(神經處理單元)，另一個是應用軟體，包含大語言模型建立，但目前牽涉到AI PC的定義都不太一樣，從Intel的角度，內建NPU並整合各種IPS(網路服務供應商)，且加入AI功能，提升消費者體驗即可算是AI PC。而從微軟角度，則會關注PC是否有能力順暢在local執行copilot、以及Microsoft 365 Copilot。
華碩說，AI PC定義還在混沌不明時期，最後能否成立，關鍵在於是否能讓消費者體驗有感提升，而這往往需要時間，品牌廠與供應鏈都要一起進化改善，這是一個過程。
華碩表示，預估2024年AI PC市場達個位數滲透率，而2025年是否能達到雙位數滲透率，則要看2024年推出後，消費者體驗以及技術成熟度而定，華碩與微軟、其他夥伴將努力促成使用體驗提升。
至於AI PC毛利率如何？華碩指出，AI PC在硬體(晶片)與軟體都有額外加值，包括內建NPU，以及記憶體方面，因為要跑大語言模型，會佔據額外記憶體，因此會更大一些，整體MSRP(建議售價)也將提升。
AI伺服器方面，華碩預期，隨著客戶需求持續增長，預期AI伺服器佔營收比重，將由2023年的約低個位數佔比，提升至2024年的中個位數，預期2025年有機會達雙位數比重。
華碩2023年第3季伺服器(含AI伺服器)營收年增約40%，華碩目標維持五年內達五倍成長。華碩指出，目前伺服器主力客戶為local CSP(在地雲端服務供應商)，華碩因具有規模經濟，在取得料件上具有一定優勢。
展望2023年第4季，華碩預期，第4季PC營收估季減15%，元件產品估季增5%，PC仍處於產業過渡期，但長期PC產業仍將波動向上；2024年開始，AI PC將引領持續數年的產品循環。
華碩預估，由於2024年PC市場同時具備正向與變數(以巴戰爭不確定性)因子，預期2024年PC市場將由原本預期的高個位數成長，修正為低個位數至中個位數成長幅度。
(圖:公司提供)
