MoneyDJ新聞 2021-11-25 11:53:20 記者 趙慶翔 報導
美國商務部昨(24)日在以危害國家安全為由，將多家中企列入貿易黑名單中，也讓市場擔憂，名單當中恐有台廠客戶，對於晶片設計服務商世芯-KY(3661)、金麗科(3228)，以及BMC大廠信驊(5274)等廠商產生影響。
黑名單當中包含五家中國企業，包含杭州中科微電子、湖南國科微電子、新華三半導體技術公司、西安航天華迅科技、蘇州雲芯微電子科技公司等。
信驊表示，該客戶僅佔公司總出貨量約2%，且是透過ODM廠間接出貨、配貨該客戶，但目前整體伺服器市場需求相當強勁，供不應求的狀態將延續到明年，此消彼長之下，相信對公司影響數相當有限。
業內人士指出，由於整體伺服器市場，受惠國際大廠建置資料中心的強勁需求態勢延續，加上Intel、AMD相繼推出新平台，有望帶動明年換機潮，因此對於BMC的需求也隨之提升，因而儘管有此黑名單之下，其他客戶、訂單將接續補上，目前訂單仍遠大於信驊取得的晶圓代工產能。
因此，市場看好，信驊明年受惠於伺服器市場需求續熱，接單狀況明顯優於今年，供不應求態勢續，加上逐步反映晶圓代工漲價，整體來說，明年營收、獲利皆有望再寫歷史新高。
但是對於晶片設計服務商來說，與客戶之間的合作就相當緊密且是一對一的關係，較難分散風險、或者產品可以出貨給別人。
針對此事件，世芯-KY表示，不針對單一客戶做出評論，而此事對公司明年營運展望不會有影響。
事實上，世芯-KY先前就已經遇過飛騰事件，當時飛騰約占公司營收4成左右，影響程度大。對於此次事件，市場看法分歧，部分認為世芯-KY應已經因先前經驗而有所心得，影響性應該較飛騰低，但也有部分不看好的聲音，認為中美之間的關係緊張、變數較大，可能還會有所風險，有待後續持續觀察。
就明年營運基本面來說，世芯-KY持續耕耘美系客戶，當中三顆7nm製程的AI晶片將陸續在年底到明年進入量產，加上中國客戶對於先進製程AI、HPC市場需求熱，將有多個新案挹注NRE營收，使明年營運具動能，惟後續應持續關注商務部黑名單的影響數。
至於金麗科也發出聲明表示，公司在恪守法規下進行所有商業行為，所交易之客戶皆不在美國商務部的實體名單內。
整體來說，中美之間的關係仍緊張，特別是在半導體產業當中競爭態勢又更加激烈，美國防堵中國發展半導體的發展明確，加上潛在的政治考量，因此，短期仍應持續觀察後續的變數，中長期來說，廠商能否分散客戶風險、避免過度集中，將是需要考量的重點之一。
