大和估統一超今年賺近80億，目標價調升至215元

精實新聞 2013-07-01 12:16:43 記者 楊舒晴 報導

統一超(2912)今年業內及業外同步進行調整，大和證券出具最新研究報告指出，受惠於群創(3481)持股處分利益貢獻、高毛利的飲品及自有品牌商品營收佔比持續成長等，看好統一超今年獲利將優於大和原先預期，因此上調統一超今年稅後獲利預估至79~80億元，將較去年成長17~18%，目標價則從208元調升至215元，維持「優於大盤」評等。

業內部份，大和指出，今年高毛利的飲料產品及自有品牌產品營收佔比仍在持續增加，其中，繼去年自有品牌產品(如7-select等)佔台灣7-ELEVEN營收比重達30.9%後，今年還會持續再向上成長，而CityCafe則是於今年第1季營收占比達8%後，估計第2季還會再成長至8.3~8.5%，這些都將拉高公司毛利表現。

業外部份，大和說，除持股19.5%的家福(台灣家樂福)營運狀況持續好轉外，該公司日前也公告已出清群創持股、處分利益為2250萬元，估計這些都將帶動統一超今年業外收益優於去年表現。

整體來看，雖然大和保守估計統一超今年合併營收僅較去年2082.64億元約成長2.5%，但受惠於高毛利產品營收佔比增加、業外收益表現優於預期等，毛利及獲利成長幅度將優於營收表現，樂觀估計統一超今年稅後獲利將達79~80億元，較去年成長17~18%，因此將目標價從208元調升至215元，維持「優於大盤」評等。