MoneyDJ新聞 2016-01-05 17:42:10 記者 徐伯豫 報導
根據貝萊德去年公布的2015年全球投資人意向調查結果發現，台灣人愈接近退休，愈重視靠投資來獲取收益。看準台灣人的收益需求，貝萊德投信今(5)日宣布，將於本月中募集貝萊德亞太全方位股票入息基金(本基金之配息來源可能為本金)。
貝萊德投信投資長黃若愷表示，從收益的價值角度來看，今年股市投資前景仍然優於債市。而在全球各地區中，亞太不含日本市場的每股盈餘預估已經觸底反彈，加上經濟改革行情逐步發酵，轉型進化的成長題材可望帶動股價走高。該檔基金擬以低波動風險控管搭配選擇權操作的投資方式，讓投資人可以掌握亞太(不含日本)地區的成長題材，成為兼顧收益增值與長期財富成長的策略方案。
貝萊德投信總經理馬瑜明表示，根據貝萊德2015年最新的全球投資人意向調查顯示，「資本增值」和「得到穩定收益」是台灣投資人最重視的前兩大理財目標。而目前國內利率下滑，美國升息又挑戰債市表現，因此對於每月有收益需求的投資人來說，現在正需要調整投資組合以滿足收益所需。
馬瑜明進一步指出，貝萊德引進股票收益增值(Enhanced Equity Yield)投資方式，在股票原有股利及潛在資本利得之外，增加賣出選擇權的權利金，並搭配期貨操作，抵銷賣出買權的影響。讓投資人既可分享股市成長潛力，又可滿足其收益需求。貝萊德投信總經理馬瑜明解釋，貝萊德亞太全方位股票入息基金由集團特有的科學主動股票(Scientific Active Equity)團隊擔任顧問，運用先進的投資方式，為投資人掌握最佳的股票收益機會。
展望2016投資機會，貝萊德投信投資長黃若愷看好股票市場的表現，並表示，亞太不含日本市場的每股盈餘預估已經觸底反彈，加上經濟改革行情逐步發酵，轉型進化的成長題材可望帶動股價走高。他以中國為例，目前中國服務業佔GDP的比重已經超過工業，且近年來電子商務及休閒娛樂產業快速成長，生活品質提升，加上未來各項政策刺激，均可望為股市帶來利多。
貝萊德投信投資長黃若愷也說，市場預估2016年亞太不含日本的股利率可望達到3.5%，高於全球及美國、日本平均，加上例如韓國大型企業紛紛提高股利發放比率，均有助於增進股東權益，提供股票投資人良好的收益。
不過，亞洲股市的波動大，也讓投資人又愛又怕。貝萊德投信投資長黃若愷表示，貝萊德選擇以MSCI亞太不含日本低波動股票指數為風險指標建構投資組合，以較低的波動風險掌握亞洲股市的長期成長動能。根據統計至2015年12月底止，MSCI亞太不含日本低波動股票指數90天年化波動率約為MSCI亞太不含日本股票指數的0.8，但2010年以來的近5年指數報酬率達59.7%，是同期MSCI亞太不含日本股票指數報酬率22.1%的近三倍，顯示低波動策略可以享有較佳的長期致勝機會。
此外，根據1997年以來14次MSCI亞太不含日本指數修正波段的統計數據顯示，亞洲股市修正後的反彈力道相當強勁，波段低點至高點的累積漲幅平均達32%；而2015年MSCI亞太不含日本指數自8月波段低點至12/31止，累積漲幅僅6.8%，顯示後市仍有高點可期。
