陸試點券商科創板做市交易，持股原則不逾5%
MoneyDJ新聞 2022-05-16 10:03:18 記者 新聞中心 報導 經濟通通訊社報導，中國證監會上週五(13日)發布《證券公司科創板股票做市交易業務試點規定》，明確科創板做市商的准入條件與程序、內部管控、風險監控等內容。規則發布後，符合條件的券商可依照要求向中證監申請科創板股票做市交易業務試點資格。上交所《實施細則》指出，科創板股票做市服務申請採用備案制，做市商應使用自有資金參與做市，透過專用證券帳戶展開做市交易業務；做市商透過專用帳戶持有的上市公司股份原則上應不超過上市公司已發行股份的5%。
根據中證監的《做市規定》，科創板引入做市商機制初期採用試點方式，允許一些公司治理規範、內控機制健全、營運穩健、抗風險能力強的證券公司展開做市交易業務；初期參與的券商需滿足的條件包括最近12個月淨資本持續不低於100億元人民幣，且最近三年分類評級在A類A級(含)以上。上交所將根據做市指標、做市績效與監管合規情況，定期對做市商進行評價，服務評價分為AA、A、B、C、D共5個級次，對於積極履行做市義務的做市商，將適當給予交易費用減免或激勵。
國盛證券策略首席分析師張峻曉指出，做市商制度將為股票交易提供確定性的交易對手方，將在競價交易之外提供流動性注入的新渠道，有利於科創板流動性的改善。參考之前新三板引入做市制度的經驗，做市引入前後，多數公司的成交量和換手率並未改善，受益的公司更多集中於原來流動性較差的少數公司，占比僅約二至三成。
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