MoneyDJ新聞 2021-11-09 11:31:03 記者 張以忠 報導
伺服器族群短期仍受晶片長短料影響，多少壓抑出貨動能，不過隨著5G應用擴大、企業/個人依賴雲端服務與日俱增，且大型CSP業者(雲端服務供應商)持續擴大建置資料中心，預期明年伺服器ODM廠包括廣達(2382)、緯穎(6669)、緯創(3231)、英業達(2356)、神達(3706)訂單需求將持續增溫。
今年伺服器ODM廠自第2季開始明顯感受到長短料所帶來的影響，短料主要是8吋晶圓相關的網通IC、power IC等，也擴大到一些小型料件。各家料件缺口至少都有1成以上，進而影響出貨表現。並且第3季料況普遍沒有改善、甚至惡化。
時序進入第4季，目前各家ODM廠需求皆不成問題，但長短料問題仍持續，供應鏈預期，缺料情況今年底前都會存在、且可能延續到明年上半年。
不過供應鏈也坦言，第4季料況仍緊，不過可以發現，零組件供應商交期已較先前明確，無法掌控的情況已經大為降低。
第4季考驗各家ODM廠對於存貨安排，以及料況以及出貨排程的配合程度而定。廣達資料中心客戶拉貨需求持續，坦言伺服器持續缺料，不過訂單需求持續，若第4季料況走順、出貨有望優於上一季，整體下半年出貨優於上半年、全年出貨雙位數成長目標不變。
緯穎方面，由於長短料情況仍未看到緩解跡象，預期緯穎第4季訂單/出貨缺口較第3季再增加，將持續影響第4季出貨表現；不過法人指出，第4季客戶訂單需求不減反增，預期無法被滿足訂單將遞延至明年出貨。
神達觀察第4季料況有較上一季略微好轉，預期訂單/出貨缺口有收斂跡象，預估第4季伺服器出貨有機會較上一季溫和回升。
緯創原本預期下半年各季伺服器出貨金額持平，不過公司提早備料，使得缺料問題在掌控範圍內，加上新客戶需求提升，目前第4季上修至有望優於上一季表現。至於英業達則估第4季伺服器出貨看季持平。
伺服器族群短期雖受晶片長短料影響，壓抑出貨動能，不過隨著雲端應用持續擴大，且大型CSP業者持續擴大建置資料中心，明年包括微軟、臉書、Google資本支出將持續提升，預期明年伺服器市場將持續成長。
其中廣達、緯穎資料中心客戶營收佔比較大，分別佔7成、9成以上，其中廣達客戶涵蓋北美四大CSP業者，又以臉書、Google供貨份額較大，緯穎則是以微軟、臉書供貨份額較高，由於資料中心成長幅度預期高於伺服器平均，預期該二家受惠程度較大。
英業達主要以品牌伺服器客戶為主，主要客戶為HP、DELL，另外在Google也有第二大供貨份額，預期明年伺服器持續看正向。
以資料中心大客戶訂單來看，法人表示，客戶下單高峰落在今年第2季，下半年各季度大致平穩，下一波明顯需求預計會在明年。
神達伺服器營收佔逾8成，其中資料中心以及品牌伺服器客戶約各佔一半，以資料中心大客戶訂單來看，預期客戶下單高峰落在今年第2季，下半年各季度大致平穩，下一波明顯需求預計會在明年發酵。
緯創以品牌伺服器客戶為主，與同集團的緯穎做出區隔，受惠今年下半年新增客戶，且陸續增加5G、AI應用客戶，市場預期明年出貨續看正向。
