看好和碩Q3營收大增逾4成，瑞銀續喊買進

精實新聞 2013-07-05 11:41:32 記者 鄭盈芷 報導

受惠於低價iPhone訂單貢獻，瑞銀證券推估，和碩(4938)Q3營收將可望季增43%，相較於ODM產業Q3平均的季成長率11%強勁，不過Q2則因產品組合較不理想，加上營收規模較低，Q2營益率恐較首季下滑。雖然Q2獲利恐較首季下滑，不過瑞銀看好和碩Q3強勁的成長動能與獲利持續改善，仍維持和碩買進評等與60元目標價。

瑞銀表示，預期和碩低價iPhone出貨將於8月開始上揚，而遊戲機組裝也將同步跟著上升，受惠於客戶新產品出貨走旺，和碩Q3營運成長動能將優於同業平均。

瑞銀指出，隨著蘋果採取分散供應商以降低風險策略，預期和碩將是主要受惠廠，且和碩隨著高毛利產品比重持續增加，獲利表現也可望改善。

瑞銀雖然看好和碩Q3成長動能強勁，惟其認為，Q2受到產品組合不佳與營收規模影響，和碩Q2營益率恐較首季下滑，且業外恐需認公司債評價損失，和碩Q2獲利表現有可能低於市場預期。

不過基於和碩Q3強勁的成長動能與獲利持續改善，瑞銀仍維持和碩買進評等與60元目標價。