看好產品組合轉好，美林持續喊買新日興

精實新聞 2013-01-21 13:21:32 記者 鄭盈芷 報導

據外資美林證券表示，隨著蘋果NB中空樞紐、iMac樞紐、Ultrabook薄型樞紐與MIM(金屬射出成型)占營收貢獻度提升，看好新日興（3376）今年產品組合持續轉好，毛利率將有機會更為改善，並抵銷NB市場成長趨緩的走勢，因此續維持新日興「買進」評等，然將其目標價由118元略修正為112元。

根據美林證券今(21)日最新出具的投資報告，由於首季NB需求走弱，預估新日興首季營收將較去年Q4下滑8％，不過美林則看好新日興多元的產品組合，尤其對MIM展望相對樂觀。

美林認為，MIM屬於利基市場，其毛利率估達40%~50%，由於目前仍在剛起步階段，相信在未來幾年仍可維持高獲利與高競爭力。

美林指出，受到平板電腦蠶食NB市場，新日興2010年、2011年獲利出現大幅衰退，不過隨著公司調整其業務與產品比重，公司轉型為高階金屬機構件製造商，預估去年EPS達6.4元，較2011年的2.28元大幅提升。

美林表示，從中空樞紐到MIM產品都可看到新日興努力的成果，這不僅改善了公司的毛利率表現，也維持了公司在市場上的競爭力。美林因此續維持新日興「買進」評等，然將其目標價由118元略修正為112元。