義隆Q1觸控營收佔比估逾65%、EPS挑戰0.9元

精實新聞 2013-04-18 11:15:31 記者 王彤勻 報導

觸控晶片大廠義隆電(2458)近期股價隨著春電展開跑而走強，繼昨日大漲5%之後，今日漲幅也一路維持在1%之上，盤中成交量則放大到9千多張，而義隆也將於23日召開法說。法人分析，義隆Q1營收雖因NB需求低於預期，以及包括Touch Pad、智慧型手機觸控晶片都面臨庫存調整，因此季減2.16%來到18.66億元，不過義隆Q1的觸控相關營收貢獻將提升至65%以上，尤其高毛利的Ultrabook觸控晶片出貨逆勢成長，因此毛利率可望攀高到46-48%，營益率也將能上看26%的新高，單季EPS估可以挑戰0.9元以上的水準。

關於義隆近期股價走勢的強勁，外資德意志則出具最新報告指出，應是來自義隆贏得Google新一代Nexus 7平板，以及英特爾將在6月推出Haswell平台、積極促銷觸控NB/Ultrabook/Hybrid概念平板等利多的帶動。

而德意志也估，在英特爾為積極推動Haswell平台的相關觸控產品，祭出對觸控面板廠、以及觸控IC廠商的技術和資金挹注，以求發展出更具成本優勢的解決方案帶動下，今年觸控筆電在NB的滲透率可望高於15%，而隨著觸控長遠來看將成為NB標配的趨勢來看，觸控筆電於2014年的滲透率可望再提高。

德意志對義隆維持買進(Buy)評等，並維持85元的目標價，主要是義隆仍通吃全球前10大PC品牌的Win 8觸控筆電晶片訂單，同時積極拓展中國智慧型手機的觸控晶片市場，未來成長看好。德意志預估，義隆今年全年EPS可望來到4.5元水準，大幅優於去年的3.02元，將能再創新高。