【昨日盤勢】：
美股四大指數前一日上漲，但昨日台股以下跌27點的12830點開出後，台積電及聯發科持續走低，台積電及聯發科跌幅都超過4%，壓抑指數表現，指數持續破底，最低來到12629，跌幅擴大到227點。除了台積電及聯發科弱勢之外，鈺齊-KY、北極星藥業-KY、矽力-KY、穩懋跌幅都超過7%，壓抑紡織製鞋、生技股、IC設計及PA走勢。不過盤中仍有亮點，第一銅亮燈漲停，銅價止跌回升。智原連續兩天大漲。載板的欣興以及景碩反映高殖利率題材。航運的長榮、網通的神準、主機板的華擎也都收紅。但台積電跌破兩年新低的拖累下，台股也跌破12682。終場指數下跌190點，以12666點作收，成交量能為1885億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，其中電子及傳產分別下跌2.33%及0.65%，金融上漲0.6%。在次族群部份，以網通、玻璃、汽車相對抗跌，分別上漲1.49%、0.98%及0.75%。
【資金動向】：
三大法人合計賣超41.14億元。其中外資賣超103.45億元，投信買超3.01億元，自營商買超59.26億元。外資買超前五大為聯電、開發金、臺企銀、兆豐金、長榮；賣超前五大為台泥、台積電、友達、玉山金、裕隆。投信買超前五大為中華電、遠傳、友達、群創、榮剛；賣超前五大為世芯-KY、鈺齊-KY、中磊、中興電、燿華。資券變化方面，融資減10.55億元，融資餘額為1678.84億元，融券減0.6萬張，融券餘額為63.03萬張。外資台指期部位，多單加碼1678口，淨多單部位8926口。借券賣出金額為49.11億元。類股成交比重：電子74.12%、傳產21.36%、金融4.52%。
【今日盤勢分析】：
聯準會多位官員在上周末發言提及，必須開始思考放緩升息步調的言論，其態度已逐漸由鷹派鬆動，轉為微幅偏鴿。美國財報季開跑，普遍優於預期，但周二盤後Meta、微軟、TI財報表現不如分析師預期。國安基金持續護盤，金管會擴大禁空令上路。但中共20大過後，港股頻頻破底，兩岸關係緊張。台股後市分析如下：
第一、全球終端產品需求下滑，加上產業鏈庫存調整，經濟部24日公布9月工業生產指數132.10，年減4.8％，製造業生產指數133.98、年減4.83％，二者雖同創歷年同月次高，但雙雙終結連31個月正成長。由於終端市場消費動能偏弱，經部預告10月工業生產恐會續黑。不只是9月表現翻黑，今年第三季工業生產指數136.56、年減0.01％，讓12個季度長紅就此止步。
第二、摩根大通首席全球市場策略師 Marko Kolanovic 認為，中國股票的快速下跌與基本面「脫節」，這為股票投資者提供了買入機會。對中國市場與經濟的恐懼，部分來自中共二十大後習家軍進一步鞏固權力，倡導市場化改革和私營企業的總理李克強卻未能續任常委。因此近期台股的重挫，主要受到政治因素的干擾，不過陸港股短線跌深，長線投資價值浮現，一旦港股出現強彈，台股短線有望落底。
第三、台股走勢疲弱，在美股短線強勢反彈的情況下，台股昨日跌破前低也跌破12682的重要心理關卡，短線跌深，年線負乖離率已經高達-22%以上，港股昨日破底翻，台股短線有機會跌深反彈，但技術面偏弱，各期均線呈現空頭排列，尚未站穩萬三關卡之前，多頭信心難恢復。
第四、權值股壓抑走勢，中小型股各自表現。ABF三雄具備高殖利率題材，欣興、南電及景碩等相對抗跌；另外PCB的華通、臻鼎-KY第四季營收預期亮眼，有營收及財報利多。傳產股部份，看好銅庫存大降受惠的第一銅、華榮；風力發電的世紀鋼也相對抗跌。
【投資策略】：
聯準會11月升息3碼已大致底定。不過多位官員暗示可能放緩後續升息速度，顯見聯準會鷹派態度已有軟化跡象。美國財報季開跑，普遍優於預期，加上英國新任首相上任，英鎊走強美元轉弱，美國房屋數據轉弱通膨擔憂降低。台股雖然跌破12682，但國安基金持續護盤，金管會擴大禁空令，大盤年線負乖離過大，港股也出現破底翻，台股有機會跌深反彈。建議布局跌深科技股如記憶體、面板相關及載板等，搭配綠能/儲能、航太衛星及新能源車等政策面利多選股。
