MoneyDJ新聞 2023-07-05 08:54:54 記者 郭妍希 報導
美國傳出考慮擴大禁止人工智慧(AI)晶片出口至中國，但分析人士相信，投資人應該抱緊輝達(Nvidia Corp.)。
Seeking Alpha 4日報導，Jefferies全球證券策略長Christopher Wood在研究報告指出，美國打算加碼管制AI晶片輸中，顯示華盛頓當局已對中國發動經濟戰，但輝達在禁令消息傳出後的股價表現，證明AI供應鏈深具韌性。
Wood並表示，華盛頓規劃中的禁令愈晚實施，中國企業就有愈多寶貴時間可以囤積晶片。輝達為避開美國去(2022)年9月輸中禁令所打造的「A800」系列晶片，最近幾月對中國的銷量非常龐大。輝達也重新設計H100，以符合美國法規。據傳，H100是由台積電(2330)獨家代工。根據估算，輝達目前有超過20%的營收來自中國(包括香港)。
美國禁令能否有效執行，則是另一個重點。Wood引述路透社最近一篇報導指出，輝達高階晶片「A100」在深圳黑市的單顆售價高達2萬美元、是正常價格的兩倍之多。數量雖是問題，但重點在於美國禁令能藉由少量交易的方式避開。
基於上述原因，Wood表示，比起英特爾(Intel Corp.)或超微(AMD)，持有輝達更加合理。目前傳統科技(無論是智慧機或PC)仍無回溫跡象，而AI故事卻依舊火熱。
輝達財務長Colette Kress 6月28日在一場財務會議曾表示，輝達已看過有關美國商務部考慮進一步管制AI晶片的報導，該公司的A800、H800未來或許無法出口至中國。不過，她說，「由於輝達產品在全世界都湧現強勁需求，因此就算真有額外管制，也不會立即對財務結果造成實質衝擊。」
許多通路網站顯示，輝達定價高昂的高階晶片仍舊處於缺貨狀態。根據信息技術產品和服務供應商CDW網站，H100報價高達30,602.99美元、須等待長達4~6週才能到貨。
索羅斯戰友Druckenmiller緊抱輝達 硬著陸也不賣
1992年替索羅斯量子基金策動放空英鎊交易、大賺10億美元的主謀者Stanley Druckenmiller深信美國經濟可能硬著陸，但他依舊看好AI，認為輝達是值得在未來幾年持有的股票。
Business Insider、路透社等外電報導，Druckenmiller 6月7日在「Bloomberg Invest」會議指出，若AI的發展潛力真的像他想像那麼大，則輝達至少是值得持有2~3年(甚至更久)的股票、而不是短短十個月。
Druckenmiller認為，就算經濟硬著陸衝擊一部分AI發展，長期來看輝達仍有望日益茁壯。「歷史證明，若在經濟衰退的環境中依舊保有極佳且永續的盈餘表現，這樣的股票勢必能安然無恙。體質不佳者也會被市場識破。」
(圖片來源：輝達)
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