半導體再旺十年，聰明掌握關鍵商機

回顧科技風向球CES（美國消費性電子展）發展歷程，半導體引領全球由工業時代轉型為數位時代，現已蛻變成AI新時代。半導體(晶片)應用於日常生活中，大至電動車，小至智能手機，無所不在。在AI助攻下，半導體將開啟未來十年黃金商機，在產業供應鏈位居關鍵地位的美、日、台半導體公司獲利強勁，台新投信看好半導體中長線大幅成長潛力，推出全台首檔鎖定美日台三強的「台新美日台半導體基金」。透過多角度分析半導體次產業的前瞻成長性與循環週期，全面掌握半導體上中下游龐大商機，預計10/1開始募集。

近十年興起的明星科技產業如5G、物聯網、大數據、人工智能、自動駕駛、電動車等，皆需要用到半導體，尤其2023年底生成式AI ChatGPT問世後，更將半導體的需求推升高峰。根據IDC研究，2023年半導體晶片需求量5,188億美元，預計2030年翻倍至1兆美元；1兆美元半導體需求已超越台灣2023年GDP總額(7604億) ；此外，前台積電董事長劉德音曾表示，AI世代半導體產業，10年內需要1兆電晶體GPU，相當於當前的10倍，半導體趨勢不可擋。

台新美日台半導體基金經理人蘇聖峰表示，半導體將於2025年進入超級循環，除了車用與傳統伺服器產品重啟成長外，AI應用逐步完善，帶動手機、PC等終端需求換機潮，預估2025年AI筆電滲透率達2成。美國、日本、台灣分別在半導體上中下游供應鏈擁有關鍵優勢，堪稱半導體核心三強。IC設計領域，美國獨具巧思，全球市占率 68%，位居全球第一，不僅如此，美國的設備市占率也是全球第一。日本則是掌握關鍵技術與特殊設備，中下游的晶圓製造、先進製程與封測由台灣位居全球第一。布局美國、日本、台灣的半導體利基股，如同全面掌握半導體商機。

回顧過去十年，美國、日本及台灣半導體指數表現互有勝出。為避免押注單一市場風險，台新美日台半導體基金鎖定美日台三國，透過經理人主動式操作，不僅能掌握大型股利基優勢，更能積極發掘中小型股的成長潛能。精選出具備潛力佳、跑道長和競爭佳優勢的30-50 檔個股。統計過去十年MSCI半導體指數平均季漲幅，第四季明顯優於其他季度(見下圖二)，建議第四季是投資半導體絕佳的進場時機。