爾必達/瑞晶動向成全球DRAM供需平衡最大變數

精實新聞 2012-03-13 18:45:50 記者 楊喻斐 報導

根據集邦科技的調查，受到爾必達申請更生重整影響，主要PC OEM廠已陸續向其他供應商提出供貨增加的需求，以防供給出現斷鏈危機，不過在爾必達尚未提重整案並獲得日本政府核准之前，預料其旗下廣島廠以及台系子公司瑞晶(4932)將是後續全球DRAM總產能最大變數。

集邦科技表示，據悉爾必達正在草擬數個提案，將在提出破產保護六週內提交給日本政府，作為企業再造的參考依據，而日本政府內部亦在評估爾必達的核心競爭力是否對國家或是其他產業有附加價值。

集邦科技認為，爾必達25奈米標準型記憶體已完成開發，技術競爭力與韓系相去不遠，行動式記憶體方面，在全球亦有17%的市占率，較標準型記憶體更具影響力，東芝雖表明併購爾必達可能性不高，但不排除技術合作的可行性，共同開發MCP(multi-chip packaging)進軍手持裝置產品市場，將有機會與韓系廠商一爭高下。

不過，由於爾必達的高額負債，上週瑞晶董事會已通過決議，當爾必達與力晶無力以現金交易時，瑞晶可自行出貨予部份模組廠，顯見爾必達財務狀況捉襟見著之窘境，處分現有資產恐怕無法避免。

因此，集邦科技認為，倘若瑞晶易主，將現有每月6.5萬片的投片逐步轉換至新技術母廠，其準備時間至少6個月以上，長達半年的空窗期不僅將大幅降低產能利用率，製程良率也需時間逐步改善，對當下DRAM供過於求的市況可望大幅修正，屆時標準型DRAM今年下半年市況將由原先供過於求轉為供需平衡，也將大幅提升標準型DRAM價格回漲的可能性。

以產能角度觀察，集邦科技指出，由於爾必達與其子公司瑞晶的總產能尚未退出DRAM市場，當前PC DRAM整體供過於求狀態不變，今年價格趨勢將完全取決於供給面的調整，加上PC出貨高成長不再，需求動能疲弱趨勢確立，因此爾必達廣島廠與子公司瑞晶產能退出將是DRAM產業回歸供需均衡的唯一契機，也是最大的變數。

集邦科技表示，無論爾必達最終是全面退出市場或是以其他形式繼續生存，都將對今年DRAM市場產生一定程度的衝擊，對於價格也將具有重大的影響力，亦牽動全球DRAM市場版圖。