精實新聞 2013-02-18 09:35:01 記者 陳怡潔 報導
蛇年開工大吉，年終獎金也已入袋，對於年終獎金該如何運用？根據摩根資產管理最新「年終獎金大調查」，超過七成投資人今年領到的年終獎金在10萬元以下，且僅有7%民眾可領到20萬元以上年終獎金，儘管年終獎金偏低，但仍有高達46%的投資人打算加碼投資。顯示低利環境下，把錢存入銀行、或償還貸款皆非民眾運用年終獎金的首選，反而隨投資氣氛好轉，積極投資意願大為提高。
另外，摩根指出，近年來月配息型產品熱賣，由於年終獎金屬於較高額的單次收入來源，不少投資人也考慮運用年終獎金來申購投資門檻較高的月配息型產品，本次調查即有53%投資人表達申購月配息基金的意願。
摩根投信電子商務部執行董事黃登榆表示，雖然去年景氣不佳，有71%投資人年終獎金不足10萬元，以主計處統計國內民眾平均月薪約4萬6千元來看，顯示多數民眾年終獎金約為兩個月。
黃登榆也表示，本次「摩根年終獎金大調查」結果顯示有高達46%投資人打算運用年終獎金加碼投資，僅不到三成選擇把錢放進孳息有限的銀行，另有約一成投資人選擇購屋或還房貸。
就理財角度，不管年終獎金領得多少，都該好好將這筆錢拿來作最適當的規劃。黃登榆強調，在低利甚至是負利率時代來臨，與其憂慮資產縮水，不如積極尋求資產增值的機會，除了扣除支應年後必要的較大花費，如所得稅外，年終獎金仍應提撥一定比重用來規劃中長期投資。即便是剛出社會、薪水獎金收入不高的小資族，都可以利用三、五千元進行定期定額儲蓄。
摩根也指出，月配息型基金近年成為國內民眾投資新寵，但投資門檻較高，單筆申購門檻動輒超過10萬元，讓不少投資人打退堂鼓。對剛拿到年終獎金的投資人來說，由於獲得一筆較高收入，因此竟有高達53%投資人考慮拿年終獎金來申購月配息型基金，最青睞的月配息基金標的則是新興債。
黃登榆指出，具有每月配息機制的債券或多元收益型基金，不僅可以每個月拿到現金配息，滿足日常生活所需，再者，當所投資的市場上漲時，也有機會享受資本利得好處。隨年終獎金的入袋，近期月配息基金銷量呈現跳躍式成長，以摩根旗下的配息型產基金為例，在1月底單周銷售就突破億元，成長幅度更高達122%。
至於最受投資人青睞的配息型產品，摩根表示，新興債（合計美元計價與本地貨幣計價）奪下44%的支持率，高收益債則有32%的擁護者，凸顯投資人對積極中求穩的信用債券趨之若鶩。其他可配息標的如高股息股票與REITs則佔15%。
摩根表示，整體而言，投資人選擇月配息型產品的理由相當理性，有38%考量的是未來淨值上漲潛力，其次則為配息率與基金投資標的。黃登榆分析，調查顯示投資人並非盲目地追求配息愈高愈好，除了穩定的收益來源，配息不會損及本金、甚至能夠享受資本利得等，才是民眾投資月配息基金時最重視的條件。因此，具有資金簇擁、信評調升等優勢的新興市場債券的確頗能滿足投資人選擇月配息型基金的考量。
