精實新聞 2014-04-16 12:49:42 記者 鄭盈芷 報導
機殼廠兩樣情，外資巴克萊今日同步出具可成(2474)與F-鎧勝(5264)投資報告，而巴克萊看好iPhone金屬機殼將帶給可成下半年強勁成長動能，一舉將可成目標價由235元調升至300元；相較之下，巴克萊則不看好今年平板電腦需求，而且也不預期F-鎧勝可取得iPhone訂單，因此將其目標價由170元降至160元。
巴克萊相當看好金屬機殼需求強勁成長，並認為目前市場仍舊低估可成今、明年獲利成長走勢。
巴克萊預估，iPhone 6在機殼出貨量與平均單價上，都將優於iPhone 5，而巴克萊預期下半年金屬機殼產能將較為吃緊，並有利於可成取得10%~20%的iPhone 6訂單配額。
巴克萊預估，可成首季EPS將達3.8元，而Q2營收則可季增10%~15%，更樂觀預期，可成Q2~Q3還會公布更為積極的資本支出規劃，預期可成CNC機台可望再增加2000~4000台。
由於看好金屬機殼智慧型手機對於可成獲利強勁挹注，巴克萊維持可成優於大盤評等，並將目標價大幅上調至300元。
不過巴克萊則相對保守看F-鎧勝，巴克萊直言，F-鎧勝目前為iPad機殼主要供應商，不過從今年平板電腦前景來看，F-鎧勝今年表現恐將讓投資人失望。
巴克萊指出，F-鎧勝首季營收表現低於預期，預估F-鎧勝首季EPS雖可達3.4元，但仍遜於原先預期的3.9元。
雖然巴克萊仍預期F-鎧勝下半年營運走旺，但恐將難超越去年同期，這主要有兩大因素，巴克萊指出，一方面，大尺寸的iPhone恐將影響iPad銷售，而另一方面，F-鎧勝今年也未能取得iPhone訂單，因此巴克萊並不看好F-鎧勝下半年成長動能。
有鑑於成長動能不足，巴克萊維持F-鎧勝遜於大盤評等，目標價則降至160元。
