MoneyDJ新聞 2015-07-14 10:51:40 記者 郭妍希 報導
素有「新興市場教父」之稱的馬克墨比爾斯(Mark Mobius)在執掌了26年的坦伯頓新興市場投資信託基金(Templeton Emerging Markets Investment Trust，簡稱TEM)之後，疑因近年來的績效落後同類型基金，而決定把掌控權託付他人。
彭博社、The Telegraph等多家外電報導，根據公告，坦伯頓新興市場投資信託基金目前管理的資產規模達到19億英鎊(相當於29億美元)、在倫敦與紐西蘭交易，而Carlos Hardenberg將在今(2015)年10月1日起接替現年78歲的墨比爾斯。根據彭博社統計，該檔基金在1989年由墨比爾斯創立後，早期的報酬率相當不錯，但過去5年來的績效每年平均卻下滑0.3%，遜於標竿的1.9%增幅。
墨比爾斯之後將以投資組合經理人的身分支援Hardenberg，另外也會保留坦伯頓新興市場集團(Templeton Emerging Markets Group)的董事長一職。墨比爾斯在公告中表示，坦伯頓集團都會定時評估基金經理人的表現，並在考量客戶的最大利益後做出更動。
墨比爾斯去(2014)年在接受Telegraph Money專訪時曾經表示，新興市場的投資策略在過去25年來已出現重大變化。他說，當基金剛成立時，由於新興市場的規模仍然太小、不成熟，因此他當時不得不婉拒超過1億美元的資金。
彭博社5月7日報導，墨比爾斯近來操盤成績平平；過去五年來，他管理的13檔富蘭克林坦伯頓大型基金中，有11檔表現不及評比基準。以墨比爾斯最知名的「富蘭克林坦伯頓亞洲成長基金」(Templeton Asian Growth fund)為例，過去五年的年度報酬為4.3%，不及「MSCI亞洲不含日本指數」(MSCI All Country Asia ex-Japan index)的8.1%。和資產5億美元以上的46家同類型基金相比，亞洲成長基金表現落後其中44家；與此同時，亞洲成長基金向投資人收取費用，卻在同類型基金中排名第二、達2.2%。
富蘭克林坦伯頓亞洲成長基金在連續2季遭投資人贖回後，已痛失全球最大亞洲(日本除外)股票型基金的頭銜，把佔據六年的龍頭寶座拱手讓人。
路透社4月28日報導，美國即將升息，引發資金恐自亞洲國家出逃的疑慮，也讓亞洲基金在過去一年面臨龐大的贖回壓力。根據理柏(Lipper)統計，今(2015)年第1季(1-3月)期間，坦伯頓亞洲成長基金的贖回淨額達到5億美元，已連續第2季呈現淨流出，而基金的整體規模也跟著萎縮至118億美元，落後「First State Asia Pacific Leaders Fund」的122億美元。
根據統計，坦伯頓亞洲成長基金的報酬率為1.96%，遜於MSCI亞洲不含日本指數(MSCI All Country Asia ex-Japan index)的4.9%。這有部分是受到該檔基金把重金壓在能源與泰國股票的影響，其中泰國的資金配置從2014年年中的26%上升至29%，而對能源的配置也有23%。相較之下，MSCI亞洲不含日本指數對泰國、能源的配置則只有2.9%、4.8%。坦伯頓是泰國股市規模最大的外資。
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