大摩估晶電Q2營收增逾2成，維持優於大盤評等

精實新聞 2014-02-11 13:07:08 記者 楊舒晴 報導

摩根士丹利證券出具最新研究報告表示，晶電於去年11月~12月積極出清庫存產品後，墊高該兩個月營收表現，使得晶電(2448)今年1月營收較前月衰退7.7%，低於原先預期，並且2月出貨還會受到工作天數減少影響，但3月及第2季稼動率會見到成長，整體來看，其估計晶電第1季合併營收季減7%、第2季則季增24%。

摩根士丹利指出，雖然晶電1月及2月營收下滑，但3月就會回溫，主要係受惠背光及照明專案的挹注；而其仍維持晶電第1季營收約57億元的預估值，料較前一季衰退7%；另外，從積極面來看，晶電2014年應可避免到庫存跌價損失的風險。

摩根士丹利說，從稼動率表現來看，受惠於照明及LED TV背光訂單增加，晶電四元LED稼動率目前已經達到滿載，而藍光LED稼動率則是超過90%，訂單能見度約達8~10周，3月及第2季整體稼動率表現會見到成長，因此估計晶電第2季營收有季增24%的表現。

摩根士丹利仍維持晶電「優於大盤」評等，目標價86.4元。