MoneyDJ新聞 2024-08-05 11:01:31 記者 黃智勤 報導
受美國經濟瀕臨衰退的疑慮影響，全球股市步入修正，對波動敏感的基金大舉拋售持股，加劇賣壓，恐慌情緒也持續蔓延。
路透報導，野村證券策略師Charlie McElligott指出，採取波動控制策略（在股市平靜時持有、在股市劇烈波動時賣出）的基金過去兩週來已拋售規模836億美元的美股期貨，實屬罕見。過去十年來，僅3.2%時期錄得如此大規模的賣壓。
美股近期進入修正，標普500指數和那斯達克指數分別從歷史高點回檔5%、10%。衡量投資人恐慌程度的VIX指數則站上16個月來新高。
近期數據顯示，美國7月失業率升至三年來新高，顯示勞動市場惡化、經濟朝陷入衰退更近一步；7月ISM製造業指數降至46.8，創八個月來新低，也引起市場不安。
7月份的就業報告觸發了經濟學家Claudia Sahm發現的「薩姆規則」(Sahm rule)。根據該規則，若過去3個月的失業率平均比12個月內最低3個月均值高0.5個百分點，則經濟衰退的機率將超過90%。
McElligott指出，展望未來兩週，若標普500指數單日波動超過1%，可能導致股市再出現150億美元的賣壓。波動止穩於5%以內，基金才可能再度轉買；此外，若股市賣壓惡化，其他對波動敏感性較低的基金也可能跟進拋售股票。
此外，採取趨勢追蹤策略的商品交易顧問(Commodity Trading Advisor)過去兩週來僅賣出125億美元的股票，若標普500指數未來兩週再下挫4%，可能觸發360億美元的賣壓。
券商Interactive Brokers高級經濟學家José Torres指出，隨著經濟利空不斷浮現，市場情緒也陷入恐慌，投資人對風險資產的胃口大減，紛紛拋售股票，買進相對安全的公債和瑞士法郎。
屬於反向操作指標的CNN恐懼貪婪指數(CNN Fear & Greed Index) 8月2日來到27點，顯示投資人態度處於「恐懼」(Fear)，若跌破25點將落入「極度恐懼」(Extreme Fear)。
美國投資大師巴菲特(Warren Buffett)執掌的波克夏海瑟威(Berkshire Hathaway)第二季(4-6月)將蘋果(Apple Inc.)大砍將近一半，手頭現金部位創下歷史新高，引起熱議。
(圖片來源：shutterstock)
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