MoneyDJ新聞 2024-03-13 06:18:46 記者 黃文章 報導
紐約商品期貨交易所（COMEX）4月黃金期貨3月12日收盤下跌22.5美元或1%至每盎司2,166.1美元，美元指數上漲0.1%，5月白銀期貨下跌1.3%至每盎司24.394美元。紐約商業交易所（NYMEX）4月鉑金期貨下跌1.3%至每盎司928.2美元，6月鈀金期貨上漲0.8%至每盎司1,050.60美元。
美國勞工統計局3月12日公布，2月消費者物價指數(CPI)月增幅較前月的0.3%上揚至0.4%，符合市場預期；核心CPI月增幅與前月相同為0.4%，高於市場預期的月增0.3%。美國2月CPI年增3.2%，高於市場預期以及前月的年增3.1%；核心CPI年增幅較前月的3.9%下滑至3.8%，高於市場預期的年增3.7%。
富國銀行經濟學家豪斯（Sarah House）表示，預計今年通膨趨勢不會重新加速，但未來幾個月不太明顯的進展，可能會讓聯準會尋求更多的信心，以確定通膨持續向2%的目標回落。美國聯準會主席鮑爾（Jerome Powell）6日在國會證詞中表示，在對通膨持續向2%目標邁進更具有信心之前，降低政策利率目標範圍並不合適。
德國貴金屬集團賀利氏（Heraeus）報告表示，金價當前的漲勢似乎不僅僅是出於「避險」情緒的提升，因為除了防禦性資產黃金資外，投機性資產股市和加密貨幣也都創下歷史新高，這意味著傳統上推動金價上漲的因素似乎不再明顯。
報告指出，金價本波漲勢缺乏美元走弱、利率下降以及黃金ETF（交易所交易基金）流入等典型的推動因素。美國公債殖利率下跌可能對金價上漲起到一定支撐作用，但通膨回落以及美元指數上漲則並不是金市的利多。美元指數今年以來已經上漲2%。
報告認為，金價漲勢的主要支撐來自實物需求，特別是來自中國和印度的需求以及新興國家央行增加黃金儲備的行為。報告指出，自2010年以來，新興市場經濟體已增加了4,937公噸的黃金儲備，反觀已開發經濟體僅增加了452公噸。報告認為，如果美國聯準會開啟降息週期，金價可能還會獲得進一步上漲的動能。
相對於金價，儘管白銀也有所上漲，但表現仍然不如黃金，金銀價格比來到89.6倍。今年以來，黃金期貨上漲5.6%，白銀期貨則是上漲2.6%。報告表示，金價本週可能將面臨波動，特別是週二將公布的美國消費者物價指數(CPI)有可能引發震盪，但預期今年稍後金價仍然渴望走強。
瑞銀（UBS）報告表示，金價受到一些因素的支撐，包括聯準會可望降息、央行買盤、中國投資者的需求，以及持續上升的地緣政治風險等。瑞銀對今年金價的表現仍然樂觀，但鑑於金價已經來到每盎司2,200美元關口，該行認為應該等到金價回檔之後再尋覓進場時機。瑞銀預期的金價目標為每盎司2,250美元。
世界黃金協會3月7日報告表示，2024年2月，全球黃金ETF持倉減少49公噸，為連續第9個月減少，續創2020年2月以來的新低，較2020年10月3,915公噸的歷史高點累計減少了20%，2月底，全球黃金ETF總持倉為3,125.6公噸，管理資產規模2,063億美元。2023全年，全球黃金ETF持倉減少244.4公噸或7.6%，為連續第三年減少。
高盛研究（Goldman Sachs Research）報告表示，央行的黃金買盤（特別是來自中國與印度）幫助抵消了黃金ETF的投資流失，部分是因為全球地緣政治局勢高度緊張的影響。根據世界黃金協會的數據，2022年和2023年，全球央行黃金儲備每年淨增加超過1,000公噸，分別為1,082公噸與1,037公噸。
紐約商品期貨交易所（COMEX）5月期銅3月12日收盤上漲0.6%至每磅3.27美元。
（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）
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