人民幣跨境貿易加速,料亞洲是國際化理想試點
精實新聞 2012-07-23 11:04:57 記者 蕭燕翔 報導 人民幣跨境貿易邁入第3年,今年上半年跨境貿易結算規模已超過1.25兆元,占進出口貿易比重逐年增加。隨中國人行近日公布拓寬人民幣跨境貸款試點辦法,增加境外人民幣資金回流渠道,加上人民幣雙向波動環境逐漸成型,一般預料,人民幣跨境貿易速度可望更勝日幣,並以亞洲做為國際化試點,爾後擴及全世界。
人民幣跨境貿易是在2009年7月正式展開試點,2011年8月起全境具進出口資格的企業均可適用人民幣貿易跨境結算,並同樣享有出口退稅,上海人行近日也試辦簡化版跨境貿易人民幣結算試點辦法,讓合格公司不需再提交原始貿易單據完成每筆支付,簡化支付流成,也縮短時間落差。
受到業界更為關注的是,本月上旬中國官方更推出「允許前海探索跨境雙向貸款業務試點」辦法,其中開辦境外人民幣跨境款試點最為重要,一般評論認為,此舉將提供香港人民幣存款新去路,並拓寬境外人民幣資金回流渠道。
也因人民幣跨境貿易政策逐步開放,根據人行統計,今年上半年銀行辦理跨境貿易人民幣結算業務規模達1.2519兆元,另直接投資人民幣結算業務金額也達1,105億元,都較去年同期顯著成長,顯示人民幣跨境貿易已逐步對外擴展。
該政策主要是降低進出口企業匯率風險,並控制成本,不過隨開辦邁入第3個年頭,相關挑戰也油然而生,其中最為嚴重當屬套利歪風盛行,且在歐美推廣相對受阻,如西聯商業支付最新發表報告即顯示,超過4成中國企業不願意主動要求海外貿易夥伴使用人民幣付款,而主要貿易夥伴中,不願意以人民幣跨境結算的企業以美國最高,占比42%,歐洲居次,比重23%,原因不外乎交易不方便及人民幣兌換程序。
而根據國際清算機制SWIFT近日報告,人民幣在全球結算占比僅0.34%,但全球信用證開設占比卻高達4%,甚至超過日元,名列全球第3,而信用證開設5成以上流往香港,近2成流往新加坡。研究分析認為,人民幣去年底以前對所有貨幣都維持升值走勢,讓不少企業及機構藉人民幣跨境節算名義,進行匯率及利率的套利,也讓人民幣跨境貿易的收支比於長期呈現「跛腳」。
不過,根據統計,隨人民幣升值預期減弱,人民幣跨境貿易的「跛腳」情況已漸改善,今年首季收付比由去年底1:1.7提高至1:1.4,一般也預料,隨人民幣雙向波動環境逐漸成形,「嚴重低估」時代趨近尾聲,有助遏抑人民幣套利歪風。
根據統計,2010年中國銀行累計跨境貿易達5,063億人民幣,占進出口總量2.57%,去年累計跨境貿易規模則達2.08兆,占比提高至8.84%。有專家認為,以日圓國際化經驗來看,占進出口比重提高至25%約耗時17年,但在目前國際環境下,人民幣的速度可望更快;而相對於對歐美長期順差,中國對日韓台及東協國家長期逆差,經常帳下貨幣流出,加上亞洲地區對人民幣接受度高,反成為人民幣國際化試點的理想中心。
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