MoneyDJ新聞 2023-05-23 13:37:03 記者 郭妍希 報導
美國記憶體大廠美光(Micron Technology)在華產品遭中國禁止賣給關鍵資訊基礎設施營運商，雖然市場先前謠傳美國希望首爾政府能呼籲國內業者別去填補美光供給缺口，但南韓官員似乎不想介入，而是把決定權交給企業。值得注意的是，分析人士相信，中國禁售對美光營收的衝擊不會太大，且只有短期影響。
英國金融時報、Seeking Alpha報導，南韓貿易次長Jang Young-jin 22日對記者表示，「關於美方要求，其實要看業者意願。三星電子(Samsung)、SK海力士(SK Hynix)在全球都有據點，他們會自行判斷。」三星、SK海力士不願對此發表評論。
首爾一名資深業界高層透露，只向美光採購晶片的中國企業不多，即便南韓業者增加對中國客戶的供應量，美方要如何判定增加的供給究竟來自韓企抑或美光？
美光財務長Mark Murphy 22日在J.P.摩根全球科技、媒體及通訊會議上則表示，中國銷售禁令對營收的衝擊比例約介於1~9%，端賴中方定義的「關鍵資訊設施營運商」究竟涵蓋哪些客戶、產品及終端應用。他說，「目前不清楚究中方所謂的安全疑慮為何，客戶從未抱怨旗下產品有安全方面的問題。」
Murphy指出，美光初步假設，網路、資料中心設備會受到禁令影響，但不包括智慧型手機。美光先前揭露，總部位於中國大陸及香港的客戶約貢獻16%營收。
Bernstein分析師Mark Li估算，最壞(但可能性最低)情況下，美光有11%營收會受到中國禁令衝擊。較合理的影響比例應該是1~4%，且「只在短期有影響」。
Li指出，美光2022會計年度有20%營收來自「企業與雲端伺服器」，若將此視作「關鍵資訊設施」，則禁令造成的直接傷害大概約2%。
花旗分析師Christopher Danely指出，中方此舉不太可能在中期內對美光造成實質影響，美光基本面主要是受到DRAM景氣循環帶動。
分析人士相信，美光受到的衝擊在長期來看是可應付的，因為多數記憶體晶片已成為隨處可得的商品(commoditised)，新客戶終將填補美光失去的中國市場。SemiAnalysis半導體研究部首席分析師Dylan Patel指出，美光幾乎所有元件都能以三星或SK海力士的產品替代，記憶體是一種原物料、供應鏈大概花個幾季就可調適完畢。
美光22日終場下跌2.85%、收66.23美元，盤中跌幅一度擴大至5%；年初迄今仍飛漲32.51%。
(圖片來源：美光)
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