MoneyDJ新聞 2024-08-19 09:44:31 記者 黃智勤 報導
近來股市波動劇烈，專家指出，多元化投資組合更形重要，高殖利率的不動產投資信託(REITs)和公用事業類股或能成為帶來穩定金流的資金避風港。
Barron`s報導，DataTrek共同創辦人寇拉斯(Nicholas Colas)指出，先前經濟數據疲軟使得公債殖利率下滑、股市大幅震盪，REITs反而成為近來表現最佳的族群，第三季以來漲幅約9%，公用事業類股漲幅以8.8%居次，金融類股則居於第三，漲幅約5.7%，也反映市場震盪之際的資金流向。
寇拉斯指出，REITs和公用事業類股猶如債券的替代品，也在公債殖利率下滑之際走揚。市場篤定聯準會降息之日不遠，也有利REITs和公用事業類股。
美國2年期公債殖利率一度於8月5日跌至3.65%，但之後回升至約4.1%（註：公債價格與公債殖利率呈現反向關係）；SPDR房地產類股ETF和SPDR公用事業類股ETF的殖利率分別約為3.3%、3%。
在市場動盪時期，公用事業類股通常被視為避風港，因無論景氣好壞，水、電、瓦斯、電信等公用事業為基本民生需求，且獲利及股息配發穩定，較不受市場變數影響。艾迪生國際(Edison International)、道明尼能源(Dominion Energy)等擁有4~5%殖利率的個股近來也益發受到投資人青睞。
AI熱潮和AI資料中心的耗電需求也帶動公用事業類股上漲，核電類股尤其迎來利多。美國核電廠經營商Constellation Energy、Vistra今年來分別上漲62%、106%，漲幅居標普500指數之冠。
近期數據顯示通膨降溫趨勢明確，市場篤定聯準會將於9月降息，或許有利商用地產。申報資料顯示，Douglas Emmett, Inc. (DEI.US)、National Storage Affiliates Trust (NSA.US)和AFC Gamma, Inc. (AFCG.US)等三檔REITs近期開始獲管理階層加碼。
(圖片來源：shutterstock)
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