美光攜日月光前進西安？巴克萊：衝擊力成有限
精實新聞 2014-01-08 12:14:22 記者 羅毓嘉 報導 記憶體巨擘美光(Micron)傳出擬與封測大廠日月光(2311)攜手赴西安設DRAM封裝產線，攪亂台系記憶體封裝產業一池春水。外資機構巴克萊(Barclays)指出，若扣除廣島廠(原Elpida)訂單，事實上美光集團對力成(6239)的營收貢獻僅約5%，即便美光將DRAM封裝訂單下給與日月光合作的事業體，對力成的衝擊仍將微乎其微(minimal)；需注意的反而是美光集團邁入20奈米製程後，廣島廠測試訂單的釋出意向，對力成的影響可能更大。
近期業界傳出美光擬與日月光合資在西安設置DRAM封裝產線，市場關心對於包括力成、華東(8110)、南茂(8150)等記憶體封測廠的訂單配置，是否會有明顯衝擊。
根據巴克萊的調查，美光現有DRAM的封裝工作，有30%是在自家進行，25%委外給南茂，20%委外給力成，12-14%則由日月光吃下，其餘則由華東等封測廠接下。
巴克萊表示，若美光與日月光的合資案成真，確實有可能分食掉美光投放在華東、力成、與南茂的訂單，然而單就力成而言，若不含廣島廠(原Elpida)，美光的NAND Flash與DRAM封測訂單對力成的營收貢獻比重僅約5%，即使美光DRAM訂單遭轉移，對力成衝擊仍可謂微乎其微(Minimal)。
然而巴克萊也提醒，力成需注意的反而是美光集團邁入20奈米製程後，是否會建置自家的測試生產線，將高階產品的測試工作全數採自製(in-house)模式。巴克萊認為，美光廣島廠佔力成營收比重仍高達30%，因此若美光在20奈米世代自建測試生產線，廣島廠對力成的營收貢獻就可能面臨流失風險。
值得注意的是，即便美光目前仍考慮將相關測試訂單委外給力成或南茂，巴克萊指出，美光的自訂測試規格，將讓力成必須使用美光的測試機台、而非其購入的愛德萬測試(Advantest, NYSE: ATE)機台，恐將損及力成的測試生產線稼動率，這是力成在爭取美光測試訂單時不得不面對的兩難。
|
|
|
|
